As ações da Nvidia atingem novo recorde histórico

As ações da Nvidia estão avançando novamente, aproximando-se de um máximo histórico. Os investidores estão aproveitando uma onda de alívio depois que a Nvidia esmagou os temores sobre atrasos nos produtos e crescimento no longo prazo.

As ações subiram 13% neste mês e poderão em breve atingir seu primeiro fechamento recorde desde junho. No momento, é o segundo melhor desempenho no índice S&P 500 para 2024.

Este retorno vem de atualizações positivas do CEO Jensen Huang. Seu chip mais recente, Blackwell, está finalmente em plena produção após alguns atrasos.

A declaração ousada de Huang de que a procura é “insana” apagou o nervosismo anterior do mercado, fazendo com que os investidores respirassem mais facilmente. Isso até levou analistas do Morgan Stanley a relatar que os pedidos da Blackwell já estão reservados para os próximos 12 meses.

Os negócios são “robustos”, com visibilidade que se estende por muito tempo no futuro, disseram. As ações da Nvidia saltaram 2,2% até agora.

A demanda por IA alimenta o aumento das ações da Nvidia

Grandes empresas, incluindo a Microsoft, estão aderindo às suas iniciativas de IA, reforçando a liderança da Nvidia no espaço.

Espera-se que a Microsoft por si só aumente as suas despesas de capital (capex) em surpreendentes 30%, para cerca de 58 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2025. À medida que a IA continua a dominar os gastos com tecnologia, a Nvidia continuará a cash muito.

A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. registrou tron vendas de IA recentemente, o que apenas aumentou o impulso da IA. E a enorme avaliação da OpenAI, atingindo US$ 157 bilhões, colocou ainda mais lenha na fogueira.

A OpenAI lançou um modelo de IA capaz de raciocinar, um desenvolvimento importante no espaço de IA, e a Nvidia pode se beneficiar, pois a IA baseada em raciocínio exige muita computação.

Os analistas prevêem que a receita da Nvidia mais que duplicará neste ano fiscal e aumentará mais 44% no próximo ano, segundo dados da Bloomberg.

A atividade no mercado de opções é outro sinal de confiança. Na quinta-feira, os investidores fizeram uma grande jogada, comprando opções de compra para garantir mais de 30 milhões de ações da Nvidia a preços que variam de US$ 150 a US$ 189 até março.

A Nvidia fechou a US$ 134,80 na sexta-feira, mas esses trac mostram que alguns esperam que as ações subam ainda mais. Essas opções não expirarão antes do relatório de lucros do quarto trimestre da Nvidia, esperado para fevereiro.

NVDA apresenta desempenho notável

E Wall Street está otimista em relação à Nvidia, e as estimativas de ganhos e lucros aumentaram ainda mais no último trimestre. A sua avaliação ainda se encontra dentro de um intervalo razoável, sendo negociada em torno de 37,5 vezes os lucros estimados.

Claro que é um prémio em comparação com o índice Nasdaq 100, mas está abaixo da sua média de cinco anos e bem abaixo do seu pico em junho, quando foi negociado a 44 vezes os lucros. Não é barato, mas os investidores estão comprando a história de crescimento da Nvidia.

Os analistas mantêm suas classificações de “Compra” na Nvidia. KeyBanc divulgou um relatório estimando que as receitas da Nvidia somente com a Blackwell poderiam atingir US$ 7 bilhões no quarto trimestre.

Apesar de alguns receios sobre uma possível desaceleração nos gastos com IA, a indústria de semicondutores continua em expansão. As vendas de semicondutores aumentaram 28% em agosto em relação ao ano passado e 15% em relação a julho, com base em dados do WSTS, revisados ​​pelo JPMorgan.

Olhando para o futuro, a Nvidia deve divulgar lucros em 19 de novembro. Wall Street espera que gere US$ 33 bilhões em receitas, um aumento de 82% em relação ao ano passado.

Os dados da Bloomberg mostram que cerca de 90% dos analistas de Wall Street que cobrem a Nvidia emitiram recomendações de “Compra”. O reinado da Nvidia como rei dos chips de IA parece seguro, mesmo com os concorrentes lutando para alcançá-lo.

Um concorrente que não está recuando é a Advanced Micro Devices (AMD). A AMD mirou na Nvidia com seu mais recente chip de IA, o Instinct MI325X, anunciado na última quinta-feira.

A empresa planeja iniciar a produção antes do final de 2024. Se o novo chip da AMD for visto como uma alternativa confiável às GPUs da Nvidia, isso poderá trazer alguma pressão sobre os preços, que tem enj de margens enormes graças à alta demanda.

Por enquanto, a Nvidia domina o mercado de GPU para data centers com mais de 90% de participação de mercado. A AMD, historicamente em segundo lugar, está trabalhando duro para conquistar uma fatia maior desse bolo.

A empresa afirma que o mercado de chips de IA pode atingir US$ 500 bilhões até 2028 e está tentando capturar sua participação na corrida do ouro.