ANÁLISE-Empresas de serviços sentem a pressão, já que a alta do petróleo após a guerra com o Irã não conseguiu impulsionar a perfuração.

Por Anushree Mukherjee e Vallari Srivastava e Pranav Mathur

27 Mar (Reuters) - As empresas globais de serviços petrolíferos estão se preparando para um impacto negativo nos lucros, uma vez que a guerra com o Irã está interrompendo a infraestrutura energética em todo o Oriente Médio e os produtores estão adiando novas perfurações até que os preços mais altos do petróleo se mostrem sustentáveis.

A alta dos preços das commodities — o preço do petróleo Brent subiu 53% desde 27 de fevereiro, um dia antes de os EUA e Israel lançarem ataques contra o Irã — normalmente torna os projetos de petróleo e gás mais lucrativos, aumentando a demanda por plataformas e equipes.

Na guerra com o Irã, porém, os riscos à segurança e os danos à infraestrutura fizeram com que a atividade despencasse e reduziram a demanda por serviços e equipamentos para campos petrolíferos em uma das principais regiões produtoras de energia do mundo.

"Para as empresas de serviços petrolíferos, a situação é bastante ambígua: se os produtores não aumentarem a atividade, o aumento de preço por si só não levará a um aumento de encomendas", disse Igor Isaev, chefe de análise da corretora europeia Mind Money.

Plataformas ociosas no Golfo, mobilização mais lenta das equipes e custos crescentes de logística e seguros estão interrompendo as operações, atrasando projetos e reduzindo a utilização da capacidade produtiva.

O número de plataformas de perfuração offshore, um indicador precoce da produção futura, caiu cerca de 39%, para 72 plataformas no Golfo, em 27 de março, de acordo com estimativas da Rystad Energy.

A empresa de consultoria afirmou que, antes de 28 de fevereiro, havia um total de 118 plataformas de perfuração offshore em operação na região.

O Estreito de Ormuz, que transporta aproximadamente um quinto do fornecimento global de petróleo e gás natural, também se tornou mais difícil de navegar em meio aos crescentes riscos de segurança, o que complica ainda mais a perfuração em alto-mar e a movimentação de equipamentos.

"O fechamento permanente do Estreito de Ormuz afetaria severamente a mobilização de tripulações na região, além de criar desafios logísticos para a movimentação de equipamentos e aumentar os custos de seguro", disse Lauren Mayhew, chefe de pesquisa para o Oriente Médio e Norte da África na Welligence Energy Analytics, acrescentando que atrasos em projetos são esperados em toda a região.

Empresas enfrentam impacto nos lucros

Para as empresas de serviços petrolíferos, o impacto foi imediato, uma vez que a atividade no Oriente Médio diminuiu e os produtores em outras regiões estão agindo com cautela.

Os produtores dos EUA (link) reunidos na conferência CERAWeek em Houston, nesta semana, sinalizaram a necessidade de os preços do petróleo permanecerem elevados por vários meses antes da instalação de novas plataformas de perfuração.

A SLB SLB.N, referência no setor, prevê receita abaixo do esperado para o primeiro trimestre e um impacto negativo de 6 a 9 centavos por ação nos lucros, após suspender viagens e desmobilizar operações no Oriente Médio.

A SLB, a Halliburton HAL.N e a Baker Hughes BKR.O são as empresas com maior exposição ao Oriente Médio, mas concorrentes menores que investiram na região nos últimos anos também estão enfrentando dificuldades.

A Borr Drilling, com sede no Reino Unido (link) BORR.N colocou quatro plataformas em estado de alerta na Arábia Saudita, nos Emirados Árabes Unidos e no Catar, e evacuou a equipe de um dos locais.

De modo geral, a receita gerada pelos serviços prestados em campos petrolíferos no Oriente Médio poderá cair entre 10% e 20% no primeiro trimestre, afirmou Richard Spears, vice-presidente da consultoria especializada em campos petrolíferos Spears & Associates.

"Se a guerra continuar, o segundo trimestre não será bom."

RECONSTRUÇÃO CONSIDERADA ATRASADA

Embora o conflito esteja afetando a atividade atual, espera-se que ele impulsione a demanda futura.

As refinarias precisarão de reparos assim que as rotas de exportação forem restabelecidas, trabalho que normalmente fica a cargo de prestadores de serviços petrolíferos e empresas de engenharia.

De acordo com a Rystad Energy, os custos de reparação da infraestrutura energética no Oriente Médio atingiram pelo menos US$ 25 bilhões.

"Os danos na infraestrutura energética do Golfo gerarão uma demanda significativa por serviços de campos petrolíferos... isso fará com que as operadoras priorizem o reparo e a manutenção dos campos existentes em detrimento da concessão de contratos para novos desenvolvimentos", disse Karan Satwani, analista da Rystad Energy.

O presidente-executivo da QatarEnergy disse à Reuters. (link) Os ataques iranianos destruíram um sexto da capacidade de exportação de GNL do país, avaliada em cerca de 20 bilhões de dólares por ano, e a previsão é de que os reparos levem de três a cinco anos.

O presidente-executivo da Baker Hughes, Lorenzo Simonelli, afirmou que a empresa está pronta para oferecer apoio (link) à QatarEnergy enquanto esta avalia os danos.

"Reparos e manutenção adicionais em instalações danificadas na região resultarão, em certa medida, em demanda adicional para empresas de serviços petrolíferos, mas a extensão desse aumento dependerá fortemente das condições gerais do mercado e da alocação de capital das empresas", disse Mayhew, da Welligence Energy.