ANÁLISE-Os preços dos carros novos dispararam. Eis um dos principais motivos.

Por Nora Eckert e Kalea Hall

11 Mar (Reuters) - O setor automobilístico dos EUA enfrenta um problema persistente de acessibilidade, que ameaça relegar cada vez mais norte-americanos aos lotes de carros usados ​​e deixar as montadoras vulneráveis ​​a concorrentes com preços mais baixos.

Os parlamentares enquadraram a questão em linhas partidárias. O presidente dos EUA, Donald Trump, e outros republicanos culpam as regulamentações ambientais e de segurança. Os democratas culpam as tarifas de Trump.

Mas uma análise da Reuters sobre dados de vendas do setor automotivo revelou uma razão mais relacionada ao mercado: as montadoras estão oferecendo relativamente poucos modelos econômicos, enquanto lotam as concessionárias com modelos maiores e mais sofisticados, elevando o preço médio de venda de um veículo nos EUA para cerca de US$ 47.000. A tendência de veículos mais luxuosos nas concessionárias é um exemplo claro da chamada economia norte-americana em formato de K: os consumidores mais ricos representam uma parcela maior dos gastos, enquanto as pessoas de renda média e baixa enfrentam dificuldades.

O resultado: o público comprador de carros nos Estados Unidos tornou-se consideravelmente mais abastado, enquanto uma parcela dos consumidores das classes baixa e média foi relegada aos lotes de carros usados.

A limitada seleção de opções com preços razoáveis ​​tem sido frustrante para Sarah Merriman, moradora de Delaware. Ela está perto do fim do contrato de leasing de seu SUV elétrico Ford Mustang Mach-E e tem dificuldades para encontrar alternativas acessíveis para substituí-lo.

"Estou ficando estressada porque já tenho uma prestação de carro de 700 dólares no momento", disse Merriman.

A questão da acessibilidade representa uma “tremenda vulnerabilidade” para as montadoras tradicionais caso as marcas chinesas entrem algum dia no mercado norte-americano, disse John Casesa, diretor-gerente sênior da Guggenheim Partners e ex-executivo da Ford Motor.

“É um risco que eles não ofereçam um serviço adequado aos consumidores menos abastados, e que novos concorrentes entrem e roubem esse mercado”, disse ele.

'ESTAMOS COMPRANDO MAIS VEÍCULOS COMPLETOS'

A acessibilidade tornou-se uma obsessão para Trump e alguns parlamentares antes das eleições legislativas de meio de mandato. Em dezembro, as autoridades da administração Trump citaram (link) a necessidade de baixar os preços dos veículos como justificativa para o afrouxamento dos padrões de economia de combustível.

No setor automotivo, o debate sobre acessibilidade gira em torno do chamado preço médio de transação, ou seja, a média que os compradores individuais gastam para adquirir veículos de todos os modelos novos. Esse valor subiu 40% entre dezembro de 2018 e dezembro do ano passado, chegando a cerca de US$ 47.000, segundo pesquisa da JD Power.

“Estamos comprando veículos mais caros. Estamos comprando mais caminhonetes e SUVs. Estamos comprando veículos mais completos”, disse Tyson Jominy, vice-presidente sênior da JD Power.

Em 2010, 96 modelos foram vendidos com preço de tabela igual ou superior a US$ 40.000, um valor relativamente alto, segundo dados do site de compras Edmunds. A disponibilidade de modelos nessa faixa de preço, mesmo considerando a inflação, aumentou consideravelmente desde então. No ano passado, foram oferecidos 156 modelos nesse patamar, ou aproximadamente US$ 60.000.

Entretanto, os modelos econômicos continuam escassos. Em 2010, havia 25 modelos com preços em torno de US$ 20.000 ou menos. No ano passado, havia apenas 20 modelos disponíveis pelo preço equivalente aos de hoje, ou aproximadamente US$ 30.000.

O resultado é uma mudança drástica no perfil demográfico de renda do público comprador de carros.

A participação das famílias com renda de até US$ 100.000 nas compras de veículos novos nos EUA manteve-se estável entre 50% e 60% por vários anos até o início desta década, de acordo com dados de registro de veículos da S&P Global Mobility. No ano passado, esses consumidores com renda de até US$ 100.000 representaram 36% das vendas de veículos novos.

“É realmente uma economia em formato de K para nós”, disse Brad Sowers, um revendedor de carros na área de St. Louis que possui concessionárias da General Motors, da Stellantis, fabricante da Jeep e da Kia.

CARROS MELHORES, LUCROS MAIORES

Essa tendência ajudou as montadoras a gerar lucros maiores, apesar da queda nas vendas de veículos nos últimos anos. Ao longo dos anos, as montadoras tradicionais de Detroit – GM, Ford e Stellantis – eliminaram muitos modelos menores e de entrada do mercado norte-americano, priorizando a produção de caminhonetes e SUVs.

Muitas dessas linhas de carros descontinuadas tinham margens de lucro menores. Enquanto isso, as margens de lucro principais em SUVs grandes e picapes podem ultrapassar 20%, segundo ex-executivos do setor automotivo. Em 2024, por exemplo, a GM obteve um lucro operacional de cerca de US$ 4.200 por veículo vendido na América do Norte, um aumento em relação aos US$ 3.000 de 2018.

executivos da GM têm destacado seu compromisso com a acessibilidade e apontam para vários SUVs compactos que vendem como opções populares de entrada, incluindo os Chevrolet Trax e Buick Envista.

“Conseguimos criar um portfólio que nos permite gerar lucro do início ao fim”, disse Paul Jacobson, diretor financeiro da GM, em um evento no mês passado.

Em fevereiro, a Ford afirmou que terá cinco modelos com preço inferior a US$ 40.000 disponíveis até o final da década, incluindo pelo menos um modelo elétrico com preço em torno de US$ 30.000.

A marca Jeep da Stellantis, icônica em veículos off-road e SUVs, destaca a tendência mais ampla de veículos mais sofisticados. Há uma década, a linha Jeep nos EUA, com cerca de meia dúzia de modelos, tinha preços iniciais que variavam de aproximadamente US$ 17.000 a US$ 30.000.

Hoje, os preços iniciais dos veículos da Jeep nos EUA variam de cerca de US$ 30.000 a US$ 65.000 para o modelo de luxo Grand Wagoneer, que pode chegar a mais de US$ 100.000. O aumento nos preços da Jeep coincidiu com lucros mais robustos, mas com uma queda acentuada na participação de mercado nos EUA.

O presidente-executivo da Stellantis, Antonio Filosa, que assumiu o cargo no ano passado, afirmou que está priorizando a acessibilidade para reconquistar clientes. A Jeep tornou opcionais como iluminação LED e volante aquecido gratuitos ou com preços mais baixos, uma medida que, combinada com reduções de preços mais amplas, está agregando até US$ 4.000 em valor a alguns modelos, segundo a empresa.

"Preciso desbloquear algumas das coisas que vocês adoram na Jeep e torná-las mais acessíveis", disse Bob Broderdorf, presidente-executivo da marca Jeep, à Reuters em dezembro.