Nippon Steel vai levantar US$ 3,6 bilhões na maior oferta de títulos conversíveis da história do Japão

Por Katya Golubkova

TÓQUIO, 24 Fev (Reuters) - A siderúrgica japonesa Nippon Steel 5401.T planeja captar 550 bilhões de ienes (US$ 3,55 bilhões) por meio de uma venda de títulos conversíveis - a maior da história corporativa do Japão -, pois a empresa busca refinanciar sua aquisição da US Steel por US$ 15 bilhões, concluída em junho, e financiar a expansão de seus negócios.

A Nippon Steel informou em documentos regulatórios na terça-feira que a emissão de títulos está planejada em duas parcelas iguais de 275 bilhões de ienes, com vencimento em 2029 e 2031, respectivamente, e que conferem direitos de aquisição de ações e zero cupom.

Acrescentou ainda que poderá aumentar a oferta de títulos com base na procura dos investidores e nas condições de mercado, e que pretende investir 6 bilhões de ienes nos próximos cinco anos, incluindo 11 bilhões de dólares na US Steel, para financiar o crescimento do negócio.

A Reuters noticiou (link) No início deste mês, fontes citaram os planos da Nippon Steel para uma venda de títulos conversíveis, visto que a empresa busca financiamento para substituir um empréstimo-ponte contraído para a compra da US Steel.

"Ao optar por títulos conversíveis em vez de uma oferta de ações, a empresa visa limitar a diluição imediata dos acionistas", disseram analistas da Jefferies em nota, descrevendo a operação de emissão de títulos planejada como a maior já realizada por uma empresa japonesa.

"O plano de financiamento marca uma virada que permite à Nippon Steel se concentrar no crescimento liderado pelo exterior, mantendo ao mesmo tempo a disciplina financeira", acrescentaram.

Este mês, a Nippon Steel ampliou (link) sua previsão de prejuízo líquido para o ano fiscal que termina em março para 70 bilhões de ienes, devido em parte a um incêndio em um alto-forno e a encargos relacionados à aquisição da US Steel.

(US$ 1 = 155,04 ienes)