EXCLUSIVO-CME estuda lançar o primeiro contrato futuro de terras raras, dizem fontes

Por Eric Onstad e Pratima Desai

LONDRES, 11 Fev (Reuters) - O CME Group CME.O está trabalhando em um plano para lançar o primeiro contrato futuro do mundo de terras raras, disseram três fontes com conhecimento do assunto à Reuters, em uma medida que permitiria a governos, empresas e bancos protegerem-se contra a exposição a um setor controlado pela China.

A rival Intercontinental Exchange ICE.N também está estudando futuros de terras raras, mas não está tão avançada em seu planejamento quanto a CME, disseram duas das fontes.

A CME se recusou a comentar e a ICE não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

Um dos principais obstáculos na tentativa do Ocidente de reduzir a dependência da China, que controla 90% do material processado, é a relutância dos bancos em financiar projetos ocidentais em um setor afetado pela volatilidade dos preços.

As terras raras são um grupo de 17 elementos essenciais para a transição energética, a eletrônica e o setor de defesa.

AS DUAS TERRAS RARAS MAIS IMPORTANTES

A CME, o maior mercado de derivativos do mundo, está trabalhando em um novo contrato futuro que combina as duas terras raras mais importantes, neodímio e praseodímio (NdPr), disseram as fontes, que se recusaram a ser identificadas porque a informação não foi divulgada publicamente.

Os dois elementos, normalmente negociados como um produto combinado, são terras raras necessárias para fabricar ímãs permanentes, usados em motores de veículos elétricos, turbinas eólicas, caças a jato e drones.

"É uma peça fundamental que falta no quebra-cabeça da indústria no momento", disse uma das fontes.

Nenhuma decisão final foi tomada em relação a qualquer lançamento. Um dos desafios é que as terras raras são pouco negociadas e o mercado é minúsculo em comparação com o da maioria dos outros futuros de metais.

As terras raras são uma parte crucial dos esforços do Ocidente para trabalhar em conjunto para aumentar a produção de minerais críticos, com os EUA revelando na semana passada um bloco comercial preferencial com aliados e lançando um pacote estratégico de US$ 12 bilhões.

No acordo mais importante dos EUA no setor de terras raras, Washington concordou com um pacote multibilionário em julho passado com a MP Materials MP.N, incluindo uma participação de 15% e um preço mínimo baseado no preço do NdPr.

Atualmente, os preços do NdPr são definidos na China, refletidos em índices de agências de relatórios de preços, como Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence e Shanghai Metals Market.

A China possui duas bolsas para o comércio à vista de terras raras: a Ganzhou Rare Metal Exchange e a Baotou Rare Earth Products Exchange. A Guangzhou Futures Exchange afirmou que planeja oferecer futuros de terras raras no futuro.

A Benchmark Mineral Intelligence também começou a publicar preços de terras raras com base na Europa e na América do Norte, onde os volumes são reduzidos.

De acordo com a SMM, os preços do NdPr com base na China subiram 40% até agora este ano, para o nível mais alto desde julho de 2022, mas, em um sinal de sua volatilidade, caíram 50% durante os 15 meses até maio de 2023.

((Tradução Redação São Paulo 55 11 56447751)) REUTERS RS