ANÁLISE-Reformas energéticas da China e expansão global de centros de dados impulsionam o boom das baterias

Por Colleen Howe

PEQUIM, 21 Dez (Reuters) - Uma reformulação do mercado de eletricidade da China está impulsionando a viabilidade econômica do armazenamento de energia, justamente quando a demanda internacional está em alta, provocando um boom para os fabricantes chineses de sistemas de armazenamento de energia, que já dominam o mercado global.

Segundo uma estimativa, as empresas chinesas estão a caminho de um aumento de 75% este ano nas remessas globais de células de baterias de íon-lítio para armazenamento de energia.

Este ano, exportaram mais de 65 bilhões de dólares em baterias de armazenamento e para veículos elétricos, consolidando sua posição dominante em um setor vital para dar suporte à energia eólica e solar e manter o fornecimento de energia para centros de dados com inteligência artificial.

O aumento nas vendas é impulsionado por data centers e energias renováveis no mercado interno, bem como por reformas e subsídios chineses que estão impulsionando a demanda geral por armazenamento de energia. Demanda internacional (link) está aumentando em paralelo com o crescimento acelerado dos centros de dados, (link) a necessidade de dar suporte à rede elétrica obsoleta da Europa e o crescente negócio de energia renovável da China (link) no Oriente Médio, dizem analistas.

GLOBALIZAÇÃO

"Esses principais fabricantes de células de armazenamento de energia estão com os pedidos cheios. Muitos deles estão praticamente trabalhando em turnos duplos para tentar atender à demanda", disse o analista Cosimo Ries, da empresa de pesquisa de políticas Trivium China. O crescimento "é uma das maiores surpresas do ano, eu acho, no setor energético da China".

No mês passado, o UBS elevou em 25% sua previsão para 2026 de instalações globais de armazenamento de energia em baterias.

A Agência Internacional de Energia prevê que o investimento global em instalações de armazenamento de baterias aumentará 16% este ano, atingindo US$ 66 bilhões. Grande parte desse valor deverá ser captada por empresas chinesas, pois, embora a Tesla TSLA.O seja líder em sistemas de armazenamento de energia, a China domina a produção das minúsculas células que os compõem.

Todos os seis principais fornecedores globais de células - Contemporary Amperex Technology Ltd.(CATL) 300750.SZ, HiTHIUM, EVE Energy 300014.SZ, BYD 002594.SZ, CALB 3931.HK e REPT BATTERO 0666.HK são chinesas, de acordo com um ranking de janeiro a setembro da consultoria Infolink. Das 10 maiores, apenas a japonesa AESC não é chinesa.

O volume de vendas de sistemas de armazenamento de energia da EVE aumentou 35,51% nos primeiros três trimestres em comparação com o mesmo período do ano passado. Os embarques de todas as baterias da REPT BATTERO no terceiro trimestre atingiram um recorde histórico. As principais fabricantes de veículos elétricos, CATL e BYD, não divulgaram os embarques de sistemas de armazenamento de energia até o terceiro trimestre. Historicamente, o armazenamento representa uma parcela menor da receita dessas empresas em comparação com baterias automotivas e veículos elétricos, embora essa proporção esteja crescendo.

"A combinação de energia solar com armazenamento tornou-se efetivamente a única solução para atender às necessidades de energia dos data centers de IA nos EUA", disse Yishu Yan, analista da UBS, em uma coletiva de imprensa. "A demanda por energia dos data centers de IA nos EUA é muito robusta, mas a energia é o maior gargalo, e a geração de energia de base nos EUA — gás, nuclear, térmica — não crescerá muito nos próximos cinco anos."

No entanto, Yan afirmou que os fabricantes chineses enfrentam riscos devido às restrições dos EUA (link) em projetos que recebem créditos fiscais de investimento e que envolvem "entidades estrangeiras de interesse" designadas, incluindo a China.

REESTRUTURAÇÃO DO MERCADO DE ENERGIA

As exportações chinesas de baterias, incluindo para veículos elétricos e armazenamento de energia, atingiram o recorde de US$ 66,761 bilhões nos primeiros 10 meses do ano, segundo dados do think tank de energia Ember. As baterias são a exportação de tecnologia limpa mais lucrativa da China desde 2022, superando a energia solar fotovoltaica.

É provável que esse número cresça novamente no próximo ano, já que a consultoria Infolink prevê que as remessas globais de células de armazenamento de energia poderão chegar a 800 gigawatts-hora, um aumento de 33% a 43% em relação às previsões deste ano.

As exportações chinesas de baterias para armazenamento de energia e outros usos não automotivos aumentaram 51,4% nos primeiros 11 meses do ano em comparação com o mesmo período do ano passado, um crescimento mais rápido do que os 40,6% registrados nas exportações de baterias para veículos elétricos, segundo a Aliança Estratégica de Inovação Tecnológica da Indústria de Veículos Elétricos da China.

A China já possui a maior frota de armazenamento de energia em baterias do mundo — cerca de 40% do total global — impulsionada em parte por exigências governamentais locais para que os desenvolvedores adicionem armazenamento a projetos eólicos e solares. O armazenamento de energia em baterias na China ultrapassou, este ano, sua capacidade de geração de energia hidrelétrica convencional por bombeamento, uma tecnologia geograficamente mais limitada que utiliza a água armazenada em barragens para gerar eletricidade quando necessário.

No entanto, grande parte dessa capacidade de armazenamento de bateria (link) permaneceu inativa porque não era lucrativa.

Esse modelo está mudando com as reformas de junho que exigiram que os projetos recém-construídos vendessem sua energia por meio de leilões baseados no mercado, (link) em vez de a uma taxa fixa. Como resultado, tornou-se mais lucrativo operar uma usina de armazenamento que lucra recarregando quando os preços estão baixos (link) e descarregando quando os preços estão altos.

As usinas de armazenamento de energia operaram por mais tempo no terceiro trimestre, após a aprovação das reformas, atingindo uma média de 3,08 horas por dia, um aumento de 0,78 horas em relação ao ano anterior e de 0,23 horas em relação aos três meses anteriores, de acordo com o Conselho de Eletricidade da China.

Isso está acontecendo em meio a um novo plano governamental de 35 bilhões de dólares (link) para quase dobrar a capacidade de armazenamento de baterias até 2027, bem como novos subsídios em nível provincial. Desde o final de 2024, 10 províncias chinesas implementaram tarifas de capacidade — pagamentos especiais para que os fornecedores mantenham capacidade em espera — em adição a outros subsídios, de acordo com a Jefferies.

Trata-se da "mudança política mais decisiva para o armazenamento de energia em mais de uma década", escreveu o analista Johnson Wan, da Jefferies, em um relatório.