EXCLUSIVO-A Lukoil favorece a proposta sem desembolso da Xtellus por seus ativos estrangeiros

Por Dmitry Zhdannikov

LONDRES, 11 Dez (Reuters) - A Lukoil, da Rússia, prefere a proposta do banco norte-americano Xtellus Partners por seus ativos globais em detrimento de uma dúzia de outras ofertas concorrentes, já que a transação é realizada sem desembolso de dinheiro e devolveria os títulos detidos nos EUA para a petrolífera russa, disseram duas fontes familiarizadas com o processo.

O Departamento do Tesouro dos EUA prorrogou o prazo (link) para a Lukoil vender seu portfólio global (link), avaliado em US$ 22 bilhões, até 17 de janeiro, após impor sanções à Lukoil e à Rosneft, outra empresa petrolífera russa, para pressionar Moscou a concordar com um acordo de paz com a Ucrânia.

A Xtellus (link) ofereceu-se para organizar uma troca de títulos da Lukoil detidos por investidores norte-americanos em um negócio sem desembolso de dinheiro, para devolvê-los à Lukoil em troca dos ativos globais da empresa russa, disseram as duas fontes esta semana. Elas pediram para não serem identificadas devido à sensibilidade do assunto.

A Xtellus recusou-se a comentar. A Lukoil não respondeu ao pedido de comentário.

Gestores de ativos dos EUA, incluindo BlackRock, JPMorgan e Goldman Sachs, perderam bilhões de dólares (link) quando tiveram que primeiro congelar e depois dar baixa em suas participações acionárias em empresas russas, incluindo a Lukoil, após a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022 (link).

Os ativos globais da Lukoil, que incluem projetos de exploração e produção de petróleo e gás, refino e mais de 2.000 postos de gasolina, atraíram licitantes da gigante norte-americana de private equity Carlyle (link) para a gigante petrolífera Chevron (link).

O acordo da Xtellus é mais complexo do que outros.

A Lukoil incumbiu Pavel Zhdanov, seu vice-presidente de finanças, de liderar as negociações com potenciais licitantes, disseram as duas fontes e outras duas fontes envolvidas nas negociações.

Caso a Xtellus feche um acordo com a Lukoil, precisará solicitar a autorização do Tesouro dos EUA para prosseguir, de acordo com as diretrizes emitidas pelo Tesouro para licitantes em novembro.

O acordo com a Xtellus é mais complexo do que outras propostas, pois inclui ações da Lukoil e exigiria a divulgação de quem detém as ações, disseram três das quatro fontes.

Até março de 2022, a Lukoil fazia parte dos índices de mercados de ações emergentes que são usados como referência por grandes investidores e fundos negociados em bolsa (ETFs) que compraram ações da Lukoil.

Investidores russos também detinham ações de empresas nacionais por meio de derivativos negociados internacionalmente.

CONDIÇÕES DOS EUA E A COMPLICAÇÃO DA APROVAÇÃO RUSSA?

O Departamento do Tesouro dos EUA afirmou que deseja que qualquer venda de ativos da Lukoil apoie os objetivos de segurança nacional e política externa dos EUA, rompa laços, evite fornecer qualquer lucro inesperado à Lukoil e bloqueie o repasse de fundos à Lukoil até que as sanções sejam suspensas.

Outra complicação na troca de ações é que ela pode exigir a aprovação do presidente russo Vladimir Putin, que proibiu a negociação de todas as ações russas no exterior em 2022, disseram duas das quatro fontes.

Caso a Lukoil não consiga chegar a um acordo antes do prazo estipulado pelos EUA, os ativos poderão ficar em situação indefinida e serem confiscados pelas autoridades locais. A Lukoil também poderá iniciar um processo judicial (link) se e quando as sanções forem suspensas.