ATUALIZAÇÃO 7-A Keurig Dr Pepper desafia a Nestlé com a aquisição da JDE Peet's por US$ 18 bilhões

Por Mateusz Rabiega e Juveria Tabassum

25 Ago (Reuters) - A gigante norte-americana de refrigerantes Keurig Dr Pepper KDP.O está pronta para criar uma gigante global de café para rivalizar com a líder de mercado Nestlé NESN.S com uma aquisição de US$ 18 bilhões da JDE Peet's JDEP.AS, a maior aquisição da Europa em mais de dois anos.

O acordo (link), anunciada na segunda-feira e oferecendo um prêmio de 20% sobre o preço de fechamento de mercado da JDE Peet na sexta-feira, propõe dividir as operações de café e outros negócios de bebidas da entidade resultante da fusão em duas empresas separadas listadas publicamente nos EUA, já que a empresa holandesa seria retirada da bolsa de valores de Amsterdã.

A transação, que ocorre em um momento em que a guerra comercial global intensifica as ações corporativas no setor de bens de consumo, visa gerar US$ 400 milhões em economias anuais de custos, permitindo que as novas entidades se saiam melhor contra as crescentes tarifas dos EUA contra países produtores de café e outros rivais comerciais.

“A nova entidade do café será um pouco semelhante em tamanho ao negócio de café da Nestlé... As duas teriam cada uma uma participação de mercado de cerca de 20% no mercado global de bens de consumo embalados.(bens de consumo embalados) "mercado de café", disse o analista do ING, Maxime Stranart, à Reuters.

O acordo ocorre em meio a preços recordes para o café global, impulsionados pelas secas nos principais produtores, Brasil e Vietnã, e após a decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de impor taxas de 50%. (link) sobre feijão importado do Brasil (link).

A presença norte-americana da Keurig Dr Pepper complementará a presença europeia da JDE Peet, ao mesmo tempo em que oferece um trampolim para o crescimento em mercados emergentes, à medida que o consumo de café aumenta. No entanto, evitar tarifas no maior mercado consumidor do mundo será difícil, já que a maior parte da América do Norte é fria demais para o cultivo de café.

"Juntar os dois negócios de café faz sentido, reduzindo a natureza centrada na Europa e comoditizada da maior parte dos negócios da JDE Peet e dando à Keurig exposição internacional", disse o analista Jon Cox, da Kepler Cheuvreux.

SEPARAÇÃO PÓS-FECHAMENTO

A transação anunciada na segunda-feira reverteria parcialmente uma fusão de 2018 que criou a Keurig Dr Pepper ao combinar a Keurig Green Mountain e a Dr Pepper Snapple, permitindo que os investidores se concentrassem em um único segmento em vez de um pacote de produtos diversos.

As novas entidades, chamadas Beverage Co e Global Coffee Co, serão lideradas pelo presidente-executivo da Keurig, Cofer, e pelo diretor financeiro, Sudhanshu Priyadarshi, respectivamente.

Keurig disse que a Global Coffee Co, com cerca de US$ 16 bilhões em vendas líquidas anuais combinadas, estará bem posicionada para lucrar com o mercado mundial de café de US$ 400 bilhões, enquanto a Beverage Co, com mais de US$ 11 bilhões em vendas líquidas anuais, se concentrará no mercado de bebidas refrescantes de US$ 300 bilhões da América do Norte.

As ações da JDE Peet's subiram 17,5%, marcando seu dia mais forte já registrado, enquanto as ações listadas nos EUA da Keurig Dr Pepper KDP.N caíram cerca de 7% às 16h25 GMT.

A JDE Peet's, com marcas como Jacobs, L'Or, Tassimo e Douwe Egberts, foi avaliada em 12,76 bilhões de euros no fechamento do mercado de sexta-feira, enquanto o valor da Keurig ficou em cerca de US$ 48 bilhões, de acordo com dados da LSEG.

Suas ações subiram quase 10% neste ano devido às fortes vendas de bebidas, enquanto as da fabricante holandesa de café quase dobraram de valor, apoiadas por receitas estáveis e uma mudança de foco na remuneração dos acionistas.

A JDE Peet's é de propriedade majoritária de uma unidade da empresa de investimentos JAB Holding, da bilionária família German Reimann, que se comprometeu a vender sua participação controladora de 68% na empresa de café holandesa.

A JAB também possui uma participação de 4,4% na KDP e deterá quase 5% em ambas as empresas subsequentes após a aquisição e subsequente cisão.

A expectativa é que o acordo seja fechado até o primeiro semestre de 2026, e que a divisão ocorra até o final do ano.

($ 1 = 0,8544 euros)