Elliott e afiliadas da Gold Reserve trabalham em ofertas para a controladora da Citgo enquanto o fim da licitação se aproxima

Por Marianna Parraga

HOUSTON, 22 Ago (Reuters) - Um oficial do tribunal dos EUA está se preparando para recomendar um vencedor em um leilão de ações da empresa controladora da Citgo Petroleum, com afiliadas do fundo de hedge Elliott Investment Management e da mineradora Gold Reserve GRZ.V liderando a competição pela refinaria dos EUA..

O oficial do tribunal dos EUA, Robert Pincus, enfrenta um prazo na segunda-feira para determinar se uma oferta de US$ 7,4 bilhões da subsidiária da Gold Reserve, Dalinar Energy, que ele recomendou anteriormente (link), continua sendo o favorito ou uma oferta rival é superior.

Afiliada da Elliott, Amber Energy (link), uma unidade da empresa de commodities Vitol (link) e um consórcio liderado pela empresa de private equity Black Lion Capital Advisors (link) propostas apresentadas em fase final (link) da licitação. Isso levou o tribunal a estender o prazo para licitação até sexta-feira e adiar a audiência final de venda para setembro.

Amber e Gold estão agora empatadas na competição, com outros licitantes ficando para trás, de acordo com documentos judiciais e fontes próximas à preparação das ofertas. Mas suas propostas diferem substancialmente.

Entre as principais diferenças estão a quantidade de dinheiro oferecida em comparação às contrapartidas não monetárias, e uma negociação importante para pagar os detentores de um título venezuelano inadimplente garantido por ações da Citgo.

Amber informou ao tribunal de Delaware esta semana que fechou um acordo com mais de dois terços dos detentores. O grupo Gold Reserve, cuja proposta não inclui uma cláusula de pagamento aos detentores de títulos, aposta que sua oferta será considerada superior devido à sua cobertura de 11 dos 15 requerentes que fazem fila para receber o dinheiro.

No início deste ano, o juiz Leonard Stark instruiu Pincus e os assessores do tribunal no leilão a priorizar o preço em vez da "certeza de fechamento", um termo que define as chances de uma proposta se tornar uma aquisição real.

A Amber, cuja proposta oferece US$ 5,86 bilhões aos credores e US$ 2,86 bilhões aos detentores de títulos, é obrigada a apresentar provas de seus acordos ao tribunal. O grupo Gold Reserve tem a opção de se opor a qualquer proposta concorrente devido a questões processuais. Também pode aumentar sua própria oferta em caso de derrota.

Amber e Dalinar não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

De acordo com um novo calendário aprovado pelo tribunal na sexta-feira, Dalinar, da Gold Reserve, terá apenas três dias para igualar qualquer proposta superior. A Gold Reserve informou na sexta-feira que contratou o banco de investimentos Cantor Fitzgerald & Co como consultor financeiro para sua proposta.

Uma possível estratégia da Dalinar para aumentar sua oferta poderia envolver adicionar mais credores à sua proposta, algo que está em negociação, disseram as fontes.

Amber também está em negociações com pelo menos dois credores no leilão dispostos a transformar suas reivindicações em lances de crédito, de acordo com uma das fontes.

Lances de crédito são aceitos em alguns leilões para permitir que os credores que disputam os lucros adquiram os ativos ou ações em leilão em troca da dívida devida. Nesse caso, os lances de crédito devem ser combinados com ofertas em dinheiro, segundo o tribunal.

O leilão visa pagar até US$ 19 bilhões a 15 credores como indenização por inadimplências e expropriações na Venezuela. O tribunal, que trata do caso desde 2017, considerou a PDV Holding, controladora da Citgo, responsável pelas dívidas da Venezuela.