Refinarias dos EUA consideram mudança para petróleos mais leves alternativos em meio a temores de tarifas de Trump

Por Nicole Jao

NOVA YORK, 20 Fev (Reuters) - As principais refinarias dos EUA estão prontas para buscar fontes alternativas para petróleos pesados e ácidos, incluindo a produção de mais qualidades nacionais, enquanto aguardam clareza sobre o presidente dos EUA, Donald Trump (link) tarifas ameaçadas (link) sobre importações dos principais fornecedores de petróleo bruto do país, Canadá e México, disseram executivos.

A passagem de mais petróleo bruto nacional, que é predominantemente óleo de xisto leve e doce, pelas refinarias dos EUA pode ser uma vitória para Trump, que prometeu impulsionar (link) a produção de energia do país e defendeu a indústria de combustíveis fósseis.

As tarifas, no entanto, geraram preocupação entre as refinarias, que já estão assistindo lucros caem (link) de recordes em 2022 devido à demanda mais fraca, pois agora seriam afetados pelos custos mais altos da matéria-prima. M Mais de 70% da capacidade de processamento dos EUA está configurada para processar graus mais pesados, que são mais baratos para importar do Canadá e do México (link).

Trump, que assumiu o cargo em 20 de janeiro, planeja cobrar uma tarifa de 25% sobre o petróleo bruto mexicano e uma taxa de 10% sobre o petróleo bruto canadense a partir de março, um atraso em relação ao seu plano original. O Canadá, o maior fornecedor de petróleo para os EUA, exporta cerca de 4 milhões de barris por dia(transtorno bipolar) de petróleo bruto para os EUA, 70% do qual é processado por refinarias do Centro-Continente.

A Marathon Petroleum MPC.N, a maior refinaria dos EUA em volume, disse que suas refinarias na região do Meio-Continente poderiam mudar do processamento de petróleo bruto pesado e ácido para outros tipos.

"Poderíamos procurar mudar para petróleos alternativos devido às nossas capacidades logísticas", disse Rick Hessling, diretor comercial da Marathon Petroleum, aos investidores durante os lucros do quarto trimestre da empresa. (link) ligue este mês.

Hessling acrescentou que o petróleo bruto nacional de Bakken xisto formação em Dakota do Norte e o As Montanhas Rochosas podem estar entre suas opções.

A Marathon, sediada em Ohio, opera 13 refinarias nos EUA, seis das quais estão localizadas no Centro-Oeste. Sua refinaria de 253.000 bpd em Robinson, Illinois, processa grandes quantidades de petróleo bruto pesado do Canadá.

A refinaria alertou que os custos podem aumentar se os planos tarifários de Trump forem aprovados, mas o ônus seria suportado principalmente pelos produtores de petróleo canadenses e, em menor grau, pelos consumidores americanos.

"Estamos trabalhando com a administração e com as agências, bem como com as associações comerciais, para garantir que as pessoas certas entendam as implicações dessas decisões", disse a presidente-executivo da Marathon, Maryann Mannen.

A HF Sinclair DINO.K, sediada no Texas, que opera sete refinarias complexas, poderia processar mais petróleo bruto leve e doce.

"O que acreditamos em nossas refinarias é que temos a capacidade de aliviar", disse Steve Ledbetter, vice-presidente executivo comercial da HF Sinclair DINO.K, durante a teleconferência de resultados da empresa na quinta-feira. Seu sistema de refino é conectado ao principal centro de entrega de petróleo bruto em Cushing, Oklahoma, acrescentou Ledbetter.

Sua refinaria de petróleo de 94.000 bpd localizada em Sinclair, Wyoming, e sua refinaria de 135.000 bpd em El Dorado, Kansas, precisam operar uma certa quantidade de petróleo bruto pesado, ele disse. "Mas podemos minimizar o que é isso e introduzir uma lista mais leve."

A refinaria independente Delek DK.N, que opera quatro refinarias no interior, poderia produzir mais petróleo leve e doce (link) se for econômico fazê-lo, disse seu presidente-executivo Avigal Soreg no início deste mês.

"Temos maçanetas para abrir", disse ele, enfatizando que a empresa faria o que fosse mais econômico.

No entanto, a conversão de unidades para processar petróleos mais leves (link) economicamente exigiria que as refinarias investissem em novos equipamentos. O petróleo bruto mais leve tende a produzir maiores volumes de nafta de matéria-prima petroquímica e menos do mais rentável diesel e combustível para aviões, o que também poderia forçar alguns operadores para reduzir a quantidade de petróleo bruto que operam em geral.

"Se você está preparado para operar com petróleo bruto pesado e ácido no Centro-Oeste, suas outras opções, em geral, não serão tão desejáveis quanto as econômicas", disse Jason Gabelman, analista da TD Cowen.

Analistas do TD esperam que as refinarias dos EUA que operam o petróleo canadense na margem mudem para o petróleo leve e doce, aumentando assim os preços dos futuros do petróleo de referência West Texas Intermediate dos EUA(WTI) e o petróleo Brent de referência global. Ambos os benchmarks são variedades leves e doces.

As refinarias do interior que utilizam o petróleo bruto canadense como parte essencial de sua dieta provavelmente manteriam seu atual programa de petróleo bruto, o disseram analistas.

Phillips 66 PSX.N, HF Sinclair e Par Pacific Holdings PARR.N têm exposição elevada ao petróleo bruto canadense, dados (link) dos shows do TD Cowen.

Além dos menores custos de transporte devido à proximidade, o preço do barril de petróleo canadense ainda é muito mais barato para as refinarias do Centro-Oeste do que um tipo local comparável produzido no Golfo do México.

Um barril de Western Canada Select(WCS) O petróleo bruto pesado em Hardisty, Alberta, foi negociado pela última vez a cerca de US$ 13 abaixo do WTI CLc1, em comparação com o Mars Sour WTC-MRS, um petróleo bruto médio ácido dos EUA produzido ao longo do Golfo do México, com um prêmio de cerca de US$ 2 em relação ao WTI.

PREPARANDO-SE PARA O IMPACTO

Antes das tarifas iminentes, as importações de petróleo bruto canadense pelos EUA atingiu recordes históricos (link) em janeiro.

A Valero Energy VLO.N, a segunda maior refinaria dos EUA, prevê uma redução na produção de refino se as matérias-primas de petróleo bruto pesado se tornarem limitadas, disseram executivos durante os lucros da empresa (link) liguei no mês passado.

"Muito depende de quão longe ele vai e quão fundo você precisa recuar em alguns desses barris pesados", disse Greg Bram, vice-presidente de serviços de refino.

A refinaria Port Arthur, com capacidade de 360.000 bpd, da refinaria sediada em San Antonio, no Texas, processa petróleo bruto pesado mexicano em gasolina, diesel e combustível de aviação.

"A Mid-Con precisa do petróleo canadense para manter a produção", disse a PBF Energy (link) PBF.N presidente-executivo Matthew Lucey. "Sempre que houver uma interrupção desse tamanho, se acontecer, haverá algum impacto no rendimento."

Baseado em Houston Phillips 66 (link) disse que as tarifas podem desviar o petróleo canadense dos EUA a princípio, enquanto os 457.000 bpd do petróleo mexicano que entra nos EUA poderia ser transferido para a Europa ou Ásia.

"Sem ter realmente alguma clareza sobre o que vai acontecer, não há como especular sobre como lidaremos com isso. Teremos que lidar com isso quando surgir", disse o diretor de operações da Valero, Gary Simmons.