ANÁLISE-Guerra comercial com a China lança nuvens negras sobre novos projetos de GNL dos EUA

Por Curtis Williams

HOUSTON, 4 Fev (Reuters) - A guerra comercial emergente do presidente Donald Trump com Pequim representa uma nova ameaça a bilhões de dólares em investimentos planejados NÓS projetos de exportação de gás natural liquefeito, muitos dos quais dependem da China como compradora principal, de acordo com analistas, fontes do setor e registros de empresas.

O a ameaça reflecte a natureza ambígua das políticas proteccionistas de Trump, quais são pretendia impulsionar os negócios nos EUA e forçar ações para impedir o tráfico de drogas e a imigração ilegal, mas também poderia inadvertidamente minar suas esperanças de expandir enormemente a produção de energia dos EUA.

"As tarifas podem impactar contratos de longo prazo e acordos de compra... e dificultar que novos projetos de GNL dos EUA avancem em direção às Decisões Finais de Investimento", disseram analistas da empresa de consultoria em energia EBW Analytics aos clientes em uma nota na terça-feira, referindo-se à decisão de Pequim de impor taxas retaliatórias sobre as importações de energia dos EUA.

Trump anunciou no fim de semana uma tarifa de 10% sobre as importações chinesas como parte de um amplo plano para melhorar a balança comercial dos EUA, desencadeando retaliações (link) de Pequim, que aplicou uma tarifa de 15% sobre o GNL e o carvão dos EUA, e uma tarifa de 10% sobre o petróleo dos EUA.

Os EUA são o maior exportador mundial de GNL (link) e a China tem sido uma grande compradora do gás super-resfriado, importando quase 6%, ou cerca de 4,3 milhões de toneladas métricas, do total das exportações de GNL dos EUA no ano passado, de acordo com dados do LSEG.

Empresas estatais chinesas assinaram acordos de fornecimento de GNL para mais de 20 milhões de toneladas métricas por ano(MTPA) de terminais de exportação atuais e futuros dos EUA, de acordo com cálculos da Reuters.

Os dois maiores exportadores de GNL dos EUA, Venture Global LNG VG.N e Cheniere LNG.N, têm 14 milhões de MTPA em contratos de longo prazo acordados com empresas chinesas, de acordo com seus anúncios públicos.

A Venture Global recusou-se a responder aos pedidos de comentários, enquanto a Cheniere e a rival Energy Transfer, que tem uma contrato de compra e venda de longo prazo com a China, não estavam imediatamente disponíveis para comentar.

Freeport LNG, o terceiro maior exportador de GNL dos EUA, também recusou-se a comentar.

Existem oito terminais de exportação de GNL operando nos EUA, três em construção e quase mais 20 (link) em vários estágios de desenvolvimento.

As empresas estão avançando com projetos (link) para capacidade de exportação de GNL nova ou expandida depois que o governo Trump levantou em janeiro uma moratória sobre novas licenças de exportação de GNL, imposta pelo ex-presidente Joe Biden devido a preocupações com os projetos impactos ambientais e econômicos.

Mas Charlie Riedl, Diretor Executivo do Centro de GNL, um grupo comercial representando Muitos exportadores e desenvolvedores de GNL dos EUA disseram que a decisão da China de impor tarifas injeta incerteza na indústria e enfraquece a posição competitiva dos Estados Unidos nos mercados globais de energia.

"Essas tarifas sobre o GNL dos EUA prejudicam diretamente os esforços do governo Trump para expandir as exportações de energia americanas e fortalecer nossa influência geopolítica", disse Riedl.

Um funcionário da Casa Branca disse à Reuters que as tarifas chinesas sobre o GNL dos EUA podem ter impacto econômico limitado, mas disse que o risco vale a pena.

"Não há um valor monetário que possa ser atribuído ao salvamento de vidas americanas por mortes causadas pelo fentanil", disse a autoridade, refletindo as preocupações dos EUA de que a China seja uma importante fonte da droga e dos produtos químicos usados em sua fabricação.

Trump quer expandir os mercados de exportação de GNL para outras nações também, criando menos riscos de quaisquer ações chinesas, disse a autoridade.

GRANDES CONTRATOS

Os desenvolvedores de GNL usam contratos de longo prazo ou acordos de compra e venda para ajudar a garantir o financiamento para seus projetos de bancos. Eles são um elemento-chave na movimentação de projetos de o estágio de desenvolvimento para uma decisão final de investimento.

A Venture Global, a exportadora de GNL mais valiosa dos EUA, com duas plantas operando na Louisiana e mais três em desenvolvimento, assinou 9,5 MTPA em acordos de fornecimento com empresas chinesas até agora. de acordo com os registros da empresa.

A Cheniere Energy, a segunda empresa de GNL mais valiosa dos EUA e atualmente a maior exportadora, tem mais de 4,5 MTPA em negócios de longo prazo com a China, de acordo com seus anúncios.

Como parte de o prospecto para sua oferta pública inicial de sucesso em janeiro, a Venture Global alertou os investidores sobre sua exposição a uma possível guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo.

"Esses fatores podem afetar negativamente nossa capacidade de comercializar a capacidade de produção restante de nossos projetos, o que pode ter um efeito adverso material na viabilidade de nossos projetos e em nossos negócios", disse a Venture Global aos investidores na época.

Suas ações caíram quase 5% nas negociações da tarde de terça-feira, enquanto a Cheniere caiu menos de 1%.