O preço do ouro recua em relação ao pico de um mês em meio à alta do dólar e aos rendimentos elevados dos títulos dos EUA

• O preço do ouro inicia a semana com uma nota mais suave e recua em relação ao máximo de um mês estabelecido na sexta-feira.
• As expectativas hawkish do Fed, os rendimentos elevados dos títulos dos EUA e um dólar americano em alta pesam sobre o metal precioso.
• O clima de baixa do risco pode oferecer suporte ao par seguro XAU/USD e ajudar a limitar mais perdas.

O preço do ouro (XAU/USD) atraiu alguns vendedores durante a sessão asiática de segunda-feira e, por enquanto, parece ter interrompido uma sequência de quatro dias de vitórias, chegando à casa dos US$ 2.700, ou uma alta de um mês atingida na sexta-feira. O relatório otimista do Nonfarm Payrolls (NFP) dos EUA reforçou as expectativas do mercado de que o Federal Reserve (Fed) interromperá seu ciclo de corte de taxas no final deste mês. Isso mantém os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA elevados, perto de seu nível mais alto em mais de um ano, e o dólar americano (USD) perto de um pico de dois anos, o que, por sua vez, exerce alguma pressão sobre o metal amarelo, que não rende.

Enquanto isso, as expectativas hawkish do Fed, juntamente com as persistentes tensões geopolíticas, reduzem o apetite dos investidores por ativos mais arriscados. Isso fica evidente em um tom mais fraco nos mercados acionários e deve oferecer algum suporte ao preço do ouro, que é um refúgio seguro. Portanto, será prudente esperar por um forte movimento de venda antes de confirmar que o movimento de alta do XAU/USD observado nas últimas três semanas, aproximadamente, já seguiu seu curso e se posicionar para qualquer declínio corretivo significativo. Os investidores agora aguardam ansiosamente a divulgação dos números da inflação dos EUA nesta semana para obter algum impulso significativo.

O preço do ouro cai, já que o NFP otimista dos EUA reafirma as apostas de que o Fed irá desacelerar seu ciclo de corte de taxas

• O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA informou na sexta-feira que as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 256.000 em dezembro, bem acima dos 212.000 do mês anterior e das expectativas do mercado de uma leitura de 160.000.
• Outros detalhes do relatório mostraram que a taxa de desemprego caiu inesperadamente de 4,2% para 4,1% e que a inflação salarial anual, medida pela mudança no salário médio por hora, caiu para 3,9%.
• Isso se soma à mudança hawkish do Federal Reserve (Fed) em dezembro e diminui as esperanças de novos cortes nas taxas de juros pelo banco central dos EUA, elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o dólar americano.
• O rendimento do título de referência de 10 anos do governo dos EUA atingiu o nível mais alto desde o final de 2023, enquanto o índice do dólar americano, que acompanha o dólar em relação a uma cesta de moedas, atingiu um pico de mais de dois anos.
• Os rendimentos elevados dos títulos dos EUA e a alta do dólar atuam como um vento contrário para o preço do ouro na segunda-feira, embora o clima de baixa de risco dê algum apoio ao ouro porto-seguro e ajude a limitar qualquer deslizamento corretivo significativo.
• O Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) disse na sexta-feira que os EUA e o Reino Unido impuseram sanções mais rigorosas contra a indústria petrolífera russa, visando cerca de 200 embarcações da chamada frota sombra.
• O Ministério da Defesa da Rússia disse no domingo que as forças russas realizaram ataques a aeródromos militares ucranianos, pessoal e veículos em 139 locais usando sua força aérea, drones, mísseis e artilharia.
• Em uma aparente violação do acordo de cessar-fogo entre Israel e o Hezbollah, mais ataques israelenses foram relatados no Líbano. Além disso, os ataques israelenses continuaram em Gaza em meio a novas negociações de cessar-fogo.

A configuração técnica do preço do ouro dá suporte às perspectivas de surgimento de algumas compras em baixa nos níveis mais baixos

De uma perspectiva técnica, qualquer deslize adicional provavelmente atrairá novos compradores e encontrará um suporte decente perto da área de $2.665-2.664. Uma quebra convincente abaixo, no entanto, pode tornar o preço do ouro vulnerável para acelerar a queda em direção à região de $2.635. A trajetória descendente pode se estender ainda mais em direção à confluência de $ 2.605, que compreende a média móvel exponencial de 100 dias (SMA) e um suporte de linha de tendência ascendente de várias semanas.

Por outro lado, os touros podem agora esperar por uma força sustentada além da marca de US$ 2.700 antes de fazer novas apostas. Dado que os osciladores no gráfico diário têm ganhado tração positiva e ainda estão longe de estar no território de sobrecompra, o preço do ouro pode então subir para a região de $ 2.715, a caminho da área de $ 2.730-2.732 e da zona de abastecimento de $ 2.746-2.748.