Preço do ouro se afasta da alta de várias semanas devido às expectativas hawkish do Fed

• O preço do ouro caiu pelo segundo dia consecutivo na segunda-feira, embora o lado negativo pareça limitado.
• O sinal hawkish do Fed continua apoiando os rendimentos elevados dos títulos dos EUA e exerce alguma pressão.
• Os riscos geopolíticos e os temores de guerra comercial podem continuar a oferecer suporte ao XAU/USD, moeda porto-seguro.

O preço do ouro (XAU/USD) luta para capitalizar sua modesta alta na sessão asiática de segunda-feira e, atualmente, é negociado em torno da área de US$ 2.635, em baixa pelo segundo dia consecutivo. O dólar americano (USD) permanece próximo de uma alta de dois anos, atingida na quinta-feira passada, devido ao sinal hawkish do Federal Reserve (Fed) de que haveria menos cortes nas taxas em 2025. Além disso, o otimismo em relação às políticas expansionistas do presidente eleito dos EUA, Donald Trump, continua a sustentar o dólar, o que, por sua vez, é visto como um vento contrário para o metal amarelo sem rendimento.

Dito isso, os riscos geopolíticos persistentes decorrentes da prolongada guerra entre a Rússia e a Ucrânia e as tensões no Oriente Médio, juntamente com as preocupações sobre os planos tarifários de Trump, devem limitar as perdas para o preço do ouro como porto seguro. Isso, por sua vez, torna prudente esperar por um forte movimento de venda antes de se posicionar para uma extensão da queda de retração de sexta-feira da área de US$ 2.665, ou um topo de quase três semanas. Os comerciantes agora aguardam ansiosamente a divulgação dos dados finais do PMI de serviços e dos pedidos de fábrica dos EUA para obter algum impulso mais tarde durante a sessão norte-americana.

O preço do ouro é prejudicado pelas perspectivas de um ritmo mais lento de cortes nas taxas pelo Fed

• O Institute of Supply Management (ISM) informou na sexta-feira que o PMI de manufatura dos EUA melhorou de 48,4 para 49,3 em dezembro, apontando para sinais de resiliência e potencial de crescimento.
• Isso se soma às perspectivas de um ritmo mais lento de cortes nas taxas pelo Federal Reserve em 2025 e continua a apoiar os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA, prejudicando o preço do ouro.
• O rendimento do título de referência de 10 anos do governo dos EUA atingiu seu ponto mais alto desde 2 de maio e ajuda o dólar americano a se manter estável logo abaixo da máxima de dois anos atingida na última quinta-feira.
• A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse no sábado que, apesar do progresso significativo na redução das pressões sobre os preços nos últimos dois anos, a inflação continua desconfortavelmente acima da meta de 2%.
• Nesta semana, os investidores enfrentarão a divulgação de importantes publicações macroeconômicas dos EUA, incluindo o relatório de folhas de pagamento não-agrícolas, na sexta-feira, antes da próxima reunião do Fed, no final deste mês.
• As forças israelenses continuaram a atacar instalações médicas na Faixa de Gaza e mais ataques israelenses foram relatados na Cisjordânia ocupada no domingo, enquanto os Houthis intensificaram seus ataques a Israel.
• A Ucrânia disse no domingo que havia realizado ataques surpresa contra as forças russas em várias áreas de Kursk. O Ministério da Defesa da Rússia também confirmou os contra-ataques ucranianos.

O preço do ouro pode voltar a testar a baixa oscilante de dezembro quando o suporte da SMA de 100 dias for rompido

Do ponto de vista técnico, é provável que qualquer queda subsequente encontre um suporte decente próximo à Média Móvel Simples (MMS) de 100 dias, atualmente fixada perto da região de US$ 2.625. Isso é seguido pela marca de $2.600, abaixo da qual o preço do ouro pode cair para a baixa mensal de dezembro, em torno da área de $2.583. Algumas vendas de acompanhamento serão vistas como um novo gatilho para os comerciantes de baixa e abrirão caminho para perdas mais profundas.

Por outro lado, o impulso além da alta da sessão asiática, em torno da região de US$ 2.647, poderia elevar o preço do ouro de volta para a área de US$ 2.665, ou a alta de várias semanas. O movimento subsequente de alta pode se estender ainda mais em direção a uma resistência intermediária perto da zona de $2.681-2.683, a caminho da marca de $2.700. Este último deve atuar como um ponto crucial, que, se for eliminado de forma decisiva, preparará o terreno para uma extensão da tendência de alta de duas semanas atrás.