Banco de Investimento e Serviços Financeiros

TradingKey - Após uma forte correção, o mercado de ações sul-coreano entrou recentemente em uma fase de consolidação, com o índice KOSPI oscilando em torno da marca de 5.500 pontos. O índice havia recuado rapidamente de sua máxima no ano, fazendo com que a estrutura de suas médias móveis de curto prazo enfraquecesse visivelmente, enquanto a força da recente recuperação permanece insuficiente para confirmar uma reversão de tendência. Diante desse cenário, o Goldman Sachs (GS) reduziu recentemente sua meta de 12 meses para o KOSPI de 12.000 para 9.000 pontos, um corte de 25%.

TradingKey - Apesar dos resultados geralmente sólidos do terceiro trimestre dos principais bancos norte-americanos, as ações do setor bancário continuaram a enfrentar uma onda de vendas. O KBW Nasdaq Bank Index registrou anteriormente seis semanas consecutivas de queda, marcando sua maior sequência semanal de perdas desde a crise financeira de 2008. Embora o índice tenha se recuperado esta semana, ele permanece cerca de 11% abaixo de sua máxima histórica de agosto.

TradingKey - No fechamento de 19 de outubro, no horário da Costa Leste dos EUA, a Amazon (AMZN) fechou a US$ 262,45, com alta de 4,98% no dia, atingindo uma máxima intradia de US$ 263,72, com o volume de negociação alcançando 56,19 milhões de ações, ante 40,43 milhões de ações no pregão anterior. A valorização das ações da Amazon foi impulsionada pelo Morgan Stanley (MS), que classificou o papel como sua principal escolha ("top pick") e elevou seu preço-alvo de US$ 335 para US$ 350, o que representa um potencial de valorização de aproximadamente 33% com base no último preço de fechamento.

TradingKey - No fechamento de sexta-feira (16 de outubro), o S&P 500 recuou 1,09%, para 7.659,44 pontos, acumulando queda de 1,95% na semana, pressionado principalmente por uma onda de vendas em ações de tecnologia ligadas à IA, pelo aumento dos custos de financiamento e por uma reavaliação do mercado em relação aos retornos das despesas de capital em IA. Rumo ao pré-mercado de 19 de outubro, as ações americanas se recuperaram, com os futuros do S&P 500 subindo cerca de 0,5% em determinado momento. À medida que o índice se aproximava novamente dos 7.600 pontos, a avaliação do Morgan Stanley (MS) de que a atual correção do mercado de ações dos EUA pode estar entrando em sua fase final voltou a atrair atenção.

As ações do Goldman Sachs recuaram para US$ 780 entre janeiro e março devido ao adiamento dos cortes nas taxas de juros e a ventos contrários no segmento de FICC, mas dispararam para uma máxima histórica de US$ 1.154 entre abril e julho, impulsionadas pela recuperação das atividades de M&A e de banco de investimento. De agosto a setembro, o papel voltou a testar a faixa de US$ 880–US$ 900 em meio à compressão dos excessos de valuation e a efeitos de contágio decorrentes dos alertas de concorrentes, incluindo os do Bank of America. Atualmente, os preços-alvo dos bancos de investimento são em geral otimistas, embora as opiniões sigam divididas sobre se a ação atingirá novas máximas.

TradingKey - Na quarta-feira, 14 de outubro, no horário do Leste dos EUA, os futuros dos três principais índices de ações norte-americanos operavam sem direção definida no pré-mercado, enquanto os investidores mantinham a cautela antes da divulgação dos dados do CPI de setembro nos EUA. Os resultados de grandes instituições financeiras divergiram significativamente: a BlackRock (BLK) apresentou balanço forte, enquanto o Bank of America foi pressionado por multas regulatórias e veio abaixo das expectativas de lucro. Enquanto isso, os riscos à navegação no Estreito de Ormuz voltaram a impulsionar os preços internacionais do petróleo.