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TradingKey – Nach einer deutlichen Korrektur ist der südkoreanische Aktienmarkt kürzlich in eine Konsolidierungsphase eingetreten, wobei der KOSPI-Index um die Marke von 5.500 Punkten schwankt. Der Index war zuvor rasch von seinem Jahreshöchststand zurückgefallen, was die Struktur seiner kurzfristigen gleitenden Durchschnitte spürbar geschwächt hat, während die Stärke der jüngsten Erholung weiterhin unzureichend ist, um eine Trendwende zu bestätigen. Vor diesem Hintergrund hat Goldman Sachs (GS) kürzlich sein 12-Monats-Ziel für den KOSPI von 12.000 auf 9.000 Punkte gesenkt, was einer Reduzierung um 25 % entspricht.

TradingKey – Trotz allgemein solider Ergebnisse großer US-Banken für das dritte Quartal stehen Bankaktien weiterhin unter Verkaufsdruck. Der KBW Nasdaq Bank Index verzeichnete zuvor sechs Wochen in Folge Verluste, was seine längste wöchentliche Verlustserie seit der Finanzkrise von 2008 markiert. Obwohl sich der Index in dieser Woche erholte, liegt er weiterhin rund 11 % unter seinem Rekordhoch vom August.

TradingKey – Zum Handelsschluss am 19. Oktober US-Ostküstenzeit schloss Amazon (AMZN) mit einem Tagesplus von 4,98 % bei 262,45 USD und markierte im Tagesverlauf ein Hoch von 263,72 USD. Das Handelsvolumen erreichte dabei 56,19 Millionen Aktien, verglichen mit 40,43 Millionen Aktien in der vorangegangenen Handelssitzung. Getrieben wurde der Kursanstieg der Amazon-Aktie von Morgan Stanley (MS): Die Investmentbank stufte den Wert als „Top Pick“ ein und hob das Kursziel von 335 USD auf 350 USD an, was auf Basis des jüngsten Schlusskurses einem potenziellen Aufwärtspotenzial von rund 33 % entspricht.

TradingKey – Zum Handelsschluss am Freitag (16. Oktober) fiel der S&P 500 um 1,09 % auf 7.659,44 Punkte und verzeichnete auf Wochensicht ein Minus von 1,95 %. Belastet wurde der Index vor allem durch einen Ausverkauf bei KI-bezogenen Technologieaktien, steigende Finanzierungskosten sowie eine Neubewertung der Renditen von KI-Kapitalausgaben durch den Markt. Zu Beginn des vorbörslichen Handels am 19. Oktober erholten sich die US-Aktien wieder, wobei die S&P 500-Futures zeitweise um etwa 0,5 % stiegen. Als sich der Index erneut der Marke von 7.600 Punkten näherte, rückte die Einschätzung von Morgan Stanley (MS), dass die aktuelle Korrektur am US-Aktienmarkt in ihre Spätphase eintreten könnte, erneut in den Fokus.

Der Aktienkurs von Goldman Sachs gab von Januar bis März aufgrund verzögerter Zinssenkungen und Gegenwinds im FICC-Bereich auf 780 US-Dollar nach, stieg jedoch zwischen April und Juli, getrieben von einer Erholung der M&A- und Investmentbanking-Aktivitäten, auf ein Allzeithoch von 1.154 US-Dollar. Von August bis September testete er im Zuge des Abbaus von Bewertungsübertreibungen und Spillover-Effekten durch Warnungen von Wettbewerbern, darunter auch der Bank of America, erneut die Spanne von 880–900 US-Dollar. Derzeit sind die Kursziele der Investmentbanken allgemein optimistisch, wenngleich die Meinungen darüber geteilt bleiben, ob die Aktie neue Höchststände erreichen wird.

TradingKey – Am Mittwoch, dem 14. Oktober (US-Ostküstenzeit), zeigten sich die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich, da die Anleger vor der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten für September zurückhaltend blieben. Die Quartalsergebnisse großer Finanzinstitute fielen stark unterschiedlich aus: BlackRock (BLK) meldete starke Zahlen, während Bank of America durch behördliche Geldstrafen belastet wurde und die Gewinnerwartungen verfehlte. Unterdessen trieben Risiken für die Schifffahrt in der Straße von Hormus die internationalen Ölpreise erneut nach oben.