Análise

TradingKey - A Nvidia (NVDA) anunciou nesta segunda-feira que seu conselho de administração aprovou uma autorização adicional de recompra de ações no valor de US$ 150 bilhões, além do seu programa de recompras existente, elevando a autorização total restante da empresa para US$ 235 bilhões. Este é o maior aumento de autorização de recompra da história da Nvidia, o qual a empresa prevê utilizar até o final do ano fiscal de 2028. Após o anúncio, as ações da Nvidia subiram quase 2% no pré-mercado nesta segunda-feira.

TradingKey - Na segunda-feira, 28 de setembro (horário do leste), os contratos futuros dos três principais índices acionários dos EUA caíram de forma generalizada no pré-mercado. O presidente dos EUA, Trump, rejeitou uma proposta de paz do Irã, provocando uma nova disparada nos preços internacionais do petróleo e alimentando preocupações simultâneas com a inflação de energia e o aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve. Os rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA ultrapassaram 5,2%, pressionando ações de tecnologia e outros ativos de valuation elevado. Enquanto isso, os investidores aguardam a divulgação dos dados de inflação do PCE e do payroll dos EUA ainda nesta semana.

TradingKey - No fechamento de 25 de setembro, no horário do Leste dos EUA, as ações da AMD (AMD) atingiram outra máxima histórica, fechando a US$ 630,63 após registrarem uma máxima intradiária de US$ 639, em alta de 0,22% no dia. A AMD já havia disparado em 21 de setembro, ultrapassando um valor de mercado de US$ 1 trilhão pela primeira vez, com o preço de suas ações permanecendo subsequentemente acima de US$ 600.

TradingKey - Em 25 de setembro, no horário da Costa Leste, a Reuters informou, citando três pessoas familiarizadas com o assunto, que a Solidigm, subsidiária norte-americana de armazenamento da SK Hynix (SKHY), está considerando uma listagem nos EUA já em 2027, com uma avaliação potencial de até cerca de US$ 150 bilhões e uma captação de recursos que pode chegar a US$ 15 bilhões.

TradingKey - A Micron Technology (MU) divulgará seus resultados financeiros do quarto trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado norte-americano em 30 de setembro. No fechamento de 25 de setembro, no horário do Leste dos EUA, a Micron encerrou cotada a US$ 1.082,28, com alta de 0,16%. Desde que atingiu uma mínima próxima de US$ 926 em 16 de setembro, a ação acumulou uma recuperação de aproximadamente 17%, com o foco do mercado voltando-se agora para os próximos resultados e para o guidance do próximo ano fiscal.

TradingKey - Em 28 de setembro, os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul operaram em queda conjunta, com as perdas no mercado sul-coreano se ampliando acentuadamente. O Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) fechou em queda de 2,70%, aos 6.889,75 pontos, enquanto o índice Nikkei 225 do Japão (JPN225) recuou 0,73%, encerrando aos 65.877,62 pontos.

TradingKey - A Vanguard International Semiconductor (VIS), na qual a TSMC (TSM) detém participação, lançou sua primeira fábrica de wafers de 12 polegadas em Singapura. Impulsionada pelo crescimento sustentado da demanda por infraestrutura de IA, a capacidade da nova fábrica foi em grande parte reservada por clientes por volta do início da produção, levando a empresa a começar a considerar a construção de uma segunda fábrica de wafers localmente.

TradingKey - Em 25 de setembro, no horário do Leste, a Microsoft (MSFT) apresentou a próxima geração do Microsoft Copilot e anunciou três recursos: Home, Code e Autopilot. O Autopilot pode executar tarefas de longa duração na nuvem e continuar trabalhando após os usuários ficarem offline, expandindo ainda mais o escopo de aplicação do Copilot na automação corporativa.

TradingKey - A Micron Technology (MU) divulgará seus resultados financeiros do quarto trimestre fiscal de 2026 após o fechamento do mercado nos EUA em 30 de setembro. Em um cenário de contínua expansão dos servidores de IA, alta nos preços de DRAM e NAND e demanda em rápido crescimento por HBM, este relatório de resultados está atraindo atenção significativa do mercado.

TradingKey - Em 25 de setembro, no horário do Leste, a Akamai Technologies (AKAM) fechou em alta de 3,20%, a US$ 113,94, atingindo uma máxima intradiária de US$ 128,46.

TradingKey - A OpenAI realizará sua conferência anual de desenvolvedores, o DevDay, em 29 de setembro, no Fort Mason, em São Francisco. O CEO da OpenAI, Sam Altman, sinalizou recentemente novos lançamentos de produtos diversas vezes nas redes sociais, e o mercado espera que mais de uma dúzia de atualizações de produtos voltados para empresas e consumidores sejam reveladas durante o evento.

TradingKey - Em 28 de setembro, os mercados de ações do Japão e da Coreia do Sul divergiram na abertura. No movimento de ações individuais, o SoftBank Group, do Japão, subiu 2,70% no início do pregão, para 6.316 ienes (aprox. US$ 40), enquanto a Kioxia avançou 0,16%, para 55.870 ienes. As ações do setor de chips da Coreia do Sul apresentaram desempenho fraco, com a SK Hynix caindo 2,09% no início das negociações, para 1,823 milhão de wons (aprox. US$ 1.341), e a Samsung Electronics recuando 0,35%, para 284.500 wons.

TradingKey - Panorama Macroeconômico: Durante a semana de 21 de setembro de 2026 a 27 de setembro de 2026, o ambiente macroeconômico dos EUA foi impulsionado pela política monetária hawkish do Federal Reserve, pela volatilidade dos rendimentos dos Treasuries e pelas mudanças nas dinâmicas do setor de energia.

TradingKey - Na próxima semana (28 de setembro a 2 de outubro, ET), os mercados dos EUA enfrentarão a janela de dados macroeconômicos mais concentrada entre o final de setembro e o início de outubro. Relatórios cruciais — incluindo o Índice de Preços PCE de agosto dos EUA, o relatório de empregos não agrícolas (Payroll) de setembro, o emprego ADP, as vagas de emprego JOLTS e o Índice ISM de Manufatura — serão divulgados em sequência, fornecendo novas evidências para o mercado avaliar a próxima trajetória das taxas de juros do Federal Reserve.

TradingKey - No passado, os consumidores normalmente precisavam visitar a Amazon ou os sites das marcas para pesquisar produtos, comparar preços, ler avaliações e efetuar pagamentos. Hoje, os agentes de IA podem primeiro entender as necessidades dos usuários, depois pesquisar produtos proativamente, comparar opções e até mesmo concluir o checkout e as tarefas de acompanhamento. Como resultado, o e-commerce pode passar por uma mudança em seus pontos de entrada.

TradingKey - À medida que os investimentos em data centers de IA continuam a crescer, tanto a AMD (AMD) quanto a Broadcom (AVGO) emergiram como importantes opções no mercado de chips de IA ao lado da Nvidia (NVDA), mas as duas empresas possuem modelos de negócios distintos. A AMD compete principalmente no mercado de computação de IA de uso geral por meio de suas GPUs Instinct, CPUs para servidores EPYC e sistemas de rack Helios, enquanto a Broadcom se concentra no desenvolvimento de aceleradores de IA personalizados (ASIC/XPU) para grandes clientes, como Google (GOOGL), OpenAI e Anthropic, além de chips de rede de alta velocidade. Sendo assim, qual dessas duas empresas é o melhor investimento de longo prazo?

Em 22 de setembro, no horário do Leste, o índice Nasdaq Composite atingiu uma nova máxima, enquanto as ações bancárias operaram sob pressão de forma geral. O Wells Fargo (WFC) caiu 3,92%, o UBS (UBS) recuou 3,66%, o JPMorgan Chase (JPM) teve queda de 3,42%, o Bank of America (BAC) caiu 3,04% e o Citigroup (C) perdeu 1,91%.

TradingKey - A Micron Technology (MU) divulgará seus resultados financeiros do quarto trimestre do ano fiscal de 2026 após o fechamento do mercado em 30 de setembro, no horário do Leste, e realizará uma teleconferência de resultados às 16:30 do mesmo dia.

TradingKey - Em meio à contínua expansão dos investimentos em infraestrutura de IA e ao aperto na oferta de memória flash NAND, a SanDisk (SNDK) voltou a ser o foco do setor de memórias dos EUA.

TradingKey - Tanto a Meta (META) quanto a Alphabet (GOOGL), controladora do Google, são gigantes da tecnologia no setor global de publicidade digital e inteligência artificial. A Meta utiliza a IA principalmente para aprimorar as recomendações de conteúdo e a eficiência dos anúncios no Instagram, Facebook e Reels, enquanto o Google comercializa a IA por meio da Busca, do Gemini, do YouTube e do Google Cloud. Para investidores de longo prazo, qual dessas duas empresas é o melhor investimento?