Intel amplia venda de ações para $20 bilhões com demanda superando $100 bilhões

TradingKey - Intel ( INTC) está considerando expandir ainda mais o tamanho desta oferta de ações.

A Bloomberg informou na terça-feira que a empresa planeja atualmente aumentar o tamanho de sua oferta de ações ordinárias para aproximadamente US$ 20 bilhões, um aumento de cerca de um terço em relação à meta inicial de US$ 15 bilhões anunciada na segunda-feira. Como as discussões pertinentes ainda não foram finalizadas, o tamanho real e o preço da oferta ainda podem mudar.

De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, o preço da oferta da Intel pode ser de US$ 95 por ação ou mais. A este valor, representaria um desconto de aproximadamente 6,5% em relação ao preço de fechamento da última sexta-feira. A demanda do mercado pela transação é robusta no momento, com as subscrições já superando US$ 100 bilhões. Os recursos totais captados podem aumentar ainda mais se os coordenadores da oferta exercerem a opção de lote suplementar.

Um porta-voz da Intel não quis comentar. A oferta está sendo coordenada pelo JPMorgan ( JPM ), Goldman Sachs ( GS ), Morgan Stanley ( MS) e Citigroup ( C) que estão atuando como coordenadores da oferta. Como a demanda por subscrição está significativamente acima do esperado inicialmente, a empresa está avaliando planos para expandir o tamanho da captação.

Após o anúncio, as ações da Intel recuaram aproximadamente 4,1% durante o pregão regular de segunda-feira e caíram levemente no after-market. No acumulado deste ano, as ações da Intel subiram cerca de 164%, com um ganho acumulado de quase 400% nos últimos 12 meses. A forte alta no preço das ações proporcionou à empresa uma janela de captação favorável, mas também significa que a oferta de ações pode trazer alguma pressão de diluição acionária.

Fonte: Google Finance

A Intel vem trabalhando para melhorar seu balanço nos últimos anos, financiando a transformação de seus negócios por meio de capital externo. Após a posse do CEO Lip-Bu Tan, a melhora da saúde financeira da empresa tornou-se um de seus principais focos, e a companhia buscou sucessivamente a participação do governo dos EUA e de investidores externos como a Nvidia. Com a crescente demanda relacionada à IA, a Intel também espera aproveitar sua atual alta avaliação de mercado para financiar despesas de capital nos próximos anos.

Do ponto de vista do ambiente de captação, a decisão da Intel de emitir ações em vez de expandir ainda mais seu endividamento também está relacionada à situação de seu balanço. Atualmente, a empresa carrega uma dívida elevada, e alguns de seus ativos já foram monetizados por meio de vendas ou investimentos externos. Portanto, o espaço para continuar dependendo de dívidas ou desinvestimentos para captar recursos em grande escala é relativamente limitado. Sob essas circunstâncias, levantar capital de longo prazo por meio de uma oferta de ações tornou-se uma opção mais direta para a companhia.

Este ano, as transações de captação de recursos via ações em grande escala no mercado dos EUA concentraram-se principalmente em empresas de IA. A Alphabet anunciou anteriormente um plano de captação por ações de até US$ 85 bilhões, e a Oracle ( ORCL) também apresentou um plano de oferta de ações de aproximadamente US$ 20 bilhões. A ampliação do tamanho da oferta de ações da Intel reflete que o investimento em infraestrutura de IA continua a impulsionar as empresas a captar grandes volumes de capital de longo prazo.