SoftBank dispara 12% após lucro acima do esperado impulsionar compras, com potencial de alta adicional de 26%

TradingKey - Receita e lucro superam com folga as expectativas! Ações do SoftBank disparam 12%, com potencial de alta adicional de cerca de 26%.

Em 10 de novembro, após o período de cautela decorrente da liquidação global no setor de tecnologia e da abertura dos spreads de crédito, o SoftBank Group (9984.T) registrou forte entrada de capital e recuperação de valuation, impulsionado pelos resultados expressivos de seu balanço mais recente. No momento desta publicação, as ações do SoftBank Group disparavam 12,6% no dia, rompendo a barreira dos 3.800 ienes (US$ 24,05) para serem negociadas a 3.831 ienes.

Os resultados financeiros do SoftBank Group superaram as estimativas pessimistas do mercado em todas as linhas. As vendas líquidas no segundo trimestre fiscal atingiram 1,98 trilhão de ienes, superando a projeção de mercado de 1,87 trilhão de ienes, enquanto o lucro líquido alcançou 214,48 bilhões de ienes, também bem acima dos 199,36 bilhões de ienes previstos. Além disso, a receita consolidada no primeiro semestre fiscal chegou a 3,79 trilhões de ienes, o melhor desempenho de receita da história da companhia.

Antes, o mercado temia que os pesados investimentos em infraestrutura de IA demorassem a se monetizar. No entanto, o balanço do SoftBank comprovou sua formidável capacidade de geração de caixa, com sólido crescimento na receita de nuvem e IA (+37%). O resultado desencadeou fortes compras institucionais e provocou um short squeeze nos fundos de hedge que vinham acumulando pesadas posições vendidas na semana anterior, impulsionando ainda mais os papéis.

Embora o mercado já tenha precificado parte das notícias positivas do balanço, estima-se que o SoftBank ainda tenha espaço para novas valorizações. Com a recuperação consistente das ações de tecnologia norte-americanas e do setor de semicondutores, o valor da participação do SoftBank como maior acionista da Arm avançou, beneficiando-se da crescente penetração da Arm em arquiteturas de chips para IA e data centers.

Sustentadas pelos fortes resultados e pelo repique das ações de tecnologia nos EUA, as cotações do SoftBank interromperam a trajetória de baixa e voltaram a subir. À medida que a cobertura de posições vendidas continua, os compradores avançam gradualmente rumo a patamares de números redondos mais elevados. Sob a ótica da análise técnica, a próxima resistência do SoftBank situa-se perto de 4.800 ienes — uma confluência entre a retração de 0,236 de Fibonacci e um antigo suporte de agosto que virou resistência —, representando um potencial de valorização de cerca de 26% em relação aos níveis atuais.

Gráfico das ações do SoftBank, Fonte: TradingView

Embora o balanço positivo esteja atraindo fortes fluxos de capital para o SoftBank, ainda é preciso acompanhar de perto como os dados de inflação nos EUA (CPI/PPI) desta semana influenciarão os múltiplos de valuation das ações de tecnologia, bem como o ritmo do Vision Fund na monetização de seus investimentos em startups por meio de futuros desinvestimentos.