종합 3-블루스코프, 107억 달러 제안 거절했지만 대화의 문은 열어두다

Scott MurdochㆍChristine Chen

시드니, 2월26일 (로이터) - 호주의 블루스코프 스틸BSL.AX는 SGHSGH.AX와 미국 소재 스틸 다이내믹스STLD.O가 제시한 150억 호주 달러(107억 달러)의 수정 입찰을 거부했다. 이 소식에 목요일 블루스코프의 주가는 거의 5% 하락했지만, 회사는 추가 협상에 열려 있다고 밝혔다.

블루스코프 이사회는 "블루스코프의 공정 가치"를 반영하는 입찰에 컨소시엄과 함께 참여할 의향이 있다고 밝히면서, 수정된 주당 34호주달러(link) 제안과 비교하여 북미 자산의 가치 평가 방식에 대한 더 나은 이해를 촉구했다.

"이 제안 가격은 이사회가 주주들에게 합의안을 권고하기에 충분하지 않다"고 인수 대상은 말했다.

1월에 발표된 1호주달러 특별 배당금과 블루스코프의 주당 0.65호주달러 중간 배당금에 따라 입찰 가치는 32.35호주달러로 낮아졌다. 블루스코프는 2026년에 투자자들에게 주당 1.35호주달러를 추가로 배당할 계획이라고 밝혔다.

블루스코프는 현재 SGH와 함께 진행한 두 차례의 공동 입찰을 포함해 스틸 다이내믹스의 인수 시도를 다섯 차례나 거절했다.

블루스코프 주가는 목요일에 4.9%까지 하락했다가 일부 회복하여 2.33% 하락 마감했다. 벤치마크 S&P/ASX200 .AXJO는 0.51% 상승 마감했다.

"단기적으로는 분명히 부정적이다. 의심의 여지가 없다. 하지만 블루스코프는 계속해서 좋은 운영을 하고 있으며 중기적으로 주가가 크게 상승할 수 있다고 확신한다"고 블루스코프 및 SGH 투자사인 VanEck의 투자 부대표인 제이미 한나가 말했다.

"회사의 주주로서 우리는 그들이 더 높은 가격을 요구하는 것에 불만이 없다. 블루스코프는 장기적인 계획을 누구보다 잘 알고 있다."

SGH는 블루스코프의 성명에 대해 논평을 거부했다. 스틸 다이내믹스는 로이터의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

블루스코프 회장 제인 맥알룬이 SGH와 스틸 다이내믹스에 보낸 서한이 ASX에 게시되었는데, 이 서한에서 철강 생산업체는 특정 조건이 충족되면 컨소시엄에 참여할 의향이 있다고 밝혔다.

맥알룬은 블루스코프가 이 과정의 일환으로 스틸 다이내믹스에 사업을 매각할 것이기 때문에 회사의 북미 자산에 대한 가치 평가를 더 잘 이해할 필요가 있다고 말했다.

그녀는 블루스코프가 SGH와 스틸 다이내믹스가 인수 대상에 대한 실사를 수행하기 전에 이사회가 투자자들에게 제안을 추천해야 한다는 컨소시엄의 제안에 응할 의향이 없다고 덧붙였다. 또한 서한은 인수에 사용될 자금 구조에 대한 자세한 내용을 요청했다.

맥알룬은 "모든 블루스코프 주주를 위해 제안의 가치를 높이는 등 이 서한에서 제기한 문제를 해결할 수 있다면 이사회는 실사 정보 제공을 포함해 더 많은 참여를 할 수 있다"고 말했다.

블루스코프 투자사인 밀포드 자산 관리(Milford Asset Management)의 선임 애널리스트인 그렉 캐시디는 블루스코프의 이사들이 SGH와 스틸 다이내믹스에 대해 "노골적으로 거절하지 않았기 때문에 거래가 성사될 수 있다고 믿는다"고 말했다.

"블루스코프는 그들에게 '좋아요, 이 가격을 어떻게 제시했는지 이야기해보고 차이점을 찾아보자'고 말할 수 있는 잠재적 기회를 제공했다."

(1달러 = 1.4037호주달러)