종합 4-AMD, 이번에는 Meta와 두 번째 메가 칩 공급 계약 체결

Max A. CherneyㆍStephen NellisㆍZaheer Kachwala

샌프란시스코, 2월24일 (로이터) - 어드밴스드 마이크로 디바이스AMD.O는 화요일에 페이스북 소유주가 칩 회사의 10%까지 구매할 수 있는 거래를 통해 5년 동안 최대 600억 달러 상당의 인공 지능 칩을 메타 플랫폼META.O에 판매하기로 합의했다고 밝혔다.

AMD 주가는 장 초반 6% 이상 상승한 반면, 수요일 실적 발표(link)를 앞둔 시장 선두주자 엔비디아 NVDA.O는 1% 가량 하락했다.

AI 프로세서에 대한 수요가 급증하면서 업계가 부족한 공급을 확보하기 위해 분주하게 움직이면서 엔비디아와 틈새 업체들의 경쟁이 심화됐다. 지난 10월, 알파벳 GOOGL.O는 수백억 달러 규모의 거래에서 오랫동안 사내용으로 예약해 두었던 맞춤형 칩 (link) 을 앤트로픽에 공급하기로 합의했다.

AMD는 작년에 오픈AI (link) 와 비슷한 계약을 체결했는데, 이는 자사 칩과 소프트웨어에 대한 신뢰의 표시로 환영받으며 주가가 크게 올랐고, 메타는 이와 별도로 Nvidia와 수백만 개의 AI 칩을 구매하는 계약(link)을 체결한 바 있다.

하그리브스 랜즈다운의 수석 주식 애널리스트인 매트 브리츠먼은 "메타는 공급을 확보하고, 단일 공급업체에서 벗어나 다각화하며, AI 야망이 칩으로 인해 병목현상을 일으키지 않도록 하기 위해 필요한 모든 조치를 취하고 있다"고 말했다.

"AMD에게 이것은 차세대 AI 하드웨어에 대한 자신감의 표출이지만, 10%의 지분을 포기해야 한다는 것은 유기적인 수요 창출에 어려움을 겪을 수 있음을 시사한다."

순환 거래의 복귀

이번 파트너십은 또한 순환 거래에 대한 우려가 높아지는 가운데 AI 업계 최고 기업들 간의 유대가 더욱 깊어지고 있음을 강조한다. Meta와 오픈AI는 가장 중요한 공급업체 중 한 곳의 지분을 소유할 예정이며, Nvidia는 챗GPT 모기업을 포함한 일부 최대 고객사에 대한 투자를 검토하고 있다.

AMD는 올해 하반기에 출시될 1기가와트의 MI450 플래그십 하드웨어를 시작으로 메타에 6기가와트 상당의 칩을 공급할 예정이라고 AMD 최고 경영자 Lisa Su는 뉴스 브리핑에서 말했다.

1기가와트는 평균적으로 약 75만 가구에 전력을 공급할 수 있는 양입니다.

AI 시장에 대한 투자자들의 우려는 데이터센터 인프라를 확장하기 위한 빅테크의 끊임없는 지출로 인한 상당한 보상을 오랫동안 기다려야 한다는 점으로까지 확장된다.

로이터 계산에 따르면 올해 알파벳GOOGL.O, 마이크로소프트MSFT.O, 아마존닷컴AMZN.O, 메타의 자본 지출은 최소 6,300억 달러에 달할 것으로 예상되며, 대부분의 지출은 데이터 센터와 AI 칩에 집중될 것으로 보인다.

aJ Bell의 시장 책임자 댄 코츠워스는 "업계에서 순환 거래가 돌아오면서 투자자들은 또 다른 걱정거리를 안게 됐다."라고 말했다.

커스텀 프로세서에 대한 메타 베팅

메타는 AMD의 주력 그래프 칩 외에도 소셜 미디어 플랫폼의 요구에 맞게 맞춤화될 변형을 포함한 중앙 프로세서를 구매할 계획이다.

맞춤형 CPU는 에너지 소비를 최대한 낮추면서 강력한 성능을 제공하도록 조정될 것이라고 Su는 말했다. 이번 계약에는 두 세대의 AMD CPU가 포함될 예정이다.

"마크 저커버그가 이루고자 하는 목표가 매우 야심찬 것은 의심할 여지가 없으며, 저희는 우리 기술의 모든 측면을 활용해 메타가 이를 달성하는 데 실질적인 도움을 주고자 한다."라고 Su는 메타 최고 경영자 마크 주커버그를 언급하며 말했다.

메타는 오픈AI의 챗GPT와 같은 챗봇이 사용자의 쿼리에 응답하는 추론이라는 컴퓨팅 프로세스에 최적화된 MI450 설계에 기여했다. 이 칩은 엔비디아의 차세대 베라 루빈 프로세서와 경쟁하게 될 것이다.

업계 분석가들은 추론 하드웨어 시장이 AI가 실행되는 대형 모델을 구축하는 데 필요한 장비 시장 규모를 압도할 것으로 예상한다.

계약의 일환으로 AMD는 1억 6천만 주에 대한 워런트를 행사 가격 1센트로 발행할 예정이다.

이 워런트는 계약 기간 동안 유효하며, AMD 주가가 최대 600달러까지 상승하는 실적 목표에 도달한 후에 발효된다. 주가 목표 외에도 Meta가 충족해야 하는 워런트의 각 트랜치에는 "기술적 및 상업적 고려 사항"이 있다.

"메타는 AMD에 큰 베팅을 하고 있다."라고 Su는 말했다.

Meta의 인프라 책임자인 산토시 자나르단은 기자와의 통화에서 메타는 다른 공급업체로부터 칩을 계속 구매하면서 동시에 자체 프로세서를 개발할 계획이라고 말했다.

브로드컴 AVGO.O는 약 2% 하락했다. 이 회사는 맞춤형 칩을 공급하는 업체로 분석가들은 하이퍼스케일러 고객을 밝히지는 않았지만 메타의 근원 공급업체라고 말한다.

메타는 또한 구글(link)과도 이 회사의 텐서 프로세서를 AI 작업에 사용하는 것에 대해 논의 중이라고 소식통은 전했다. 메타가 데이터 센터와 인프라를 구축하는 규모에는 여러 칩 공급업체와 접근 방식이 필요하다고 자나단은 말했다.

"모든 칩 제조업체가 결국 테이블에서 일종의 자리를 차지하게 된다."라고 Janardhan은 말했다.