종합 2-AI 우려가 금융으로 확대되면서 미국 증권사 주가 하락

Ateev Bhandari

2월10일 (로이터) - 자산 관리 스타트업 알트루이스트가 AI 기반 세금 계획 기능을 도입한 후 화요일 미국 증권사 주가가 하락했는데, 아직 초기 단계인 이 기술이 기존 업체들에 대한 혼란을 계속 불러일으키고 있기 때문이다.

이러한 매도세는 AI를 우선시하는 스타트업이 고가의 인간 고문의 전유물이었던 복잡한 업무를 자동화함에 따라 기존 금융 및 기술 기업에 대한 투자자들의 불안감이 커지고 있음을 반영한다.

LPL 파이낸셜 LPLA.O과 레이몬드 제임스 파이낸셜 RJF.N의 주가는 각각 8% 이상 하락했다. 찰스 슈왑의 주식 SCHW.N은 7% 이상 하락했고, 아메리프라이즈 파이낸셜 AMP.N의 주가는 6.2% 하락했다.

스티펠 파이낸셜 SF.N의 주가는 3.8%, 모간 스탠리 MS.N의 주가는 2% 이상 하락했다.

인공지능 거래에 대한 투자자들의 열기로 수개월 동안 활기를 띠었던 금융 시장은 지난주 인공지능 도구에 의한 혼란에 대한 우려로 글로벌 소프트웨어 주가가 하락하면서 (link) 충격을 받았다.

"작은 뉴스 하나만 나오면 트레이더들은 먼저 매도하고 나중에 질문한다. 이러한 헤드라인이 나올 때마다 다른 업종이 타격을 입는다"라고 Stock Trader Network의 수석 시장 전략가인 Dennis Dick은 말한다.

인공지능 세금 계획에 대한 두려움

2018년에 설립된 Altruist는 투자자문사를 위한 자체 청산 중개업체로서 계좌 개설, 거래, 보고 및 청구를 위한 통합 플랫폼을 제공한다.

Hazel AI 플랫폼에 통합된 최신 기능은 1040, 급여 명세서, 회의 노트와 같은 고객 문서를 즉시 분석하여 개인화된 세금 전략을 자동으로 생성한다.

세금 전략과 유산 계획은 역사적으로 자산 관리자에게 맡겨진 핵심 기능이다. 이와 관련된 신뢰와 복잡성을 고려할 때, 자산 관리자에게는 엄청난 가격 책정 권한을 제공한다.

"조언의 특정 구성 요소는 기술에 의해 중개되지 않거나 자동화될 수 있지만, 어드바이저의 역할은 항상 판단, 행동 코칭 및 개인화를 통해 수수료를 받아야 했다"라고 Citizens의 애널리스트들은 메모에서 썼다.

애널리스트들은 AI 통합이 확대되면 어드바이저가 가격 인하 대신 서비스를 확장할 수 있을 것이라고 생각한다.

"적어도 향후 몇 년 동안은 적어도 가까운 미래에는 AI가 경쟁사 대비 이러한 패턴에 정확히 들어맞는다고 생각한다"라고 Citizens의 분석가들은 말한다.

지나친 매도

로빈후드 HOOD.O와 경쟁사인 퍼블릭을 비롯한 신생 브로커들은 저렴한 비용과 기술 지원 서비스를 통해 이 분야에 진출하고 있다.

11월에 Public은 사용자가 직접 상장지수펀드에 투자할 수 있는 AI 기반 브로커를 출시했다. 로빈후드는 골드 가입자에게 AI 기반 투자 도우미를 제공하여 사용자가 거래 아이디어를 채팅하고 주문을 실행할 수 있도록 지원한다.

그러나 애널리스트들은 기존 어드바이저가 구축한 오랜 해자에 대한 확신을 여전히 가지고 있다.

"현재로서는 관계 중심적이고 대출 등 상당한 자본이 필요하거나 네트워크 효과 또는 차별화된 단독 데이터의 혜택을 받는 기업이 이 분야에서 더 안전할 것으로 예상하고 있다"라고 모닝스타의 주식 리서치 디렉터인 션 던롭은 로이터와의 인터뷰에서 말한다.

"현재 이러한 기업 중 상당수가 내재가치보다 낮은 가격에 거래되고 있다고 생각한다. 따라서 우리의 장기 전망이 거의 정확하다면, 매도세는 이미 어느 정도 과도하게 진행된 것이다."