미국 소프트웨어 주가, AI 충격 우려로 폭락 후 안정세 회복

2월05일 (로이터) - 투자자들이 빠르게 발전하는 인공 지능 도구가 전통적인 소프트웨어 및 구독 비즈니스에 대한 수요를 감소시키기 시작했는지에 대한 단서를 찾는 가운데 소프트웨어 및 데이터 서비스 주식은 목요일 극심한 매도세 이후 안정세를 보였다.

서비스나우 NOW.N는 0.7%, 세일즈포스 CRM.N는 0.1% 상승한 반면, 마이크로소프트 MSFT.O는 이번 주 초 급락 후 개장 전 거래에서 0.8% 하락했다. S&P 500 소프트웨어 및 서비스 지수 .SPLRCIS는 지난 6거래일 동안 8,000억 달러 이상의 시가총액이 감소했다.

해외 기술주들의 주가도 혼조세를 보였다. 런던 증권거래소 그룹 LSEG.L의 주가는 6.4% 올랐으며, 데이터 분석 기업 RELX REL.Lampgt는 2.4%, 네덜란드의 볼터스 클루버 WLSNc.AS는 1.5% 상승했다.

반면, HCL 테크놀로지스HCLT.NS와 위프로WWIPR.NS가 포함된 인도 소프트웨어 수출업체 지수 .NIFTYIT는 6년 만에 최악의 거래일에서 6% 급락한 지 하루 만에 0.7% 하락했다.

웨스트 로 법률 데이터베이스와 로이터 통신사를 소유하고 있는 톰슨 로이터 TRI.O는 4분기 실적이 예상치와 대체로 일치한 후 거래량이 적은 가운데 3.1% 소폭 상승했다. 이 회사는 AI 투자로 가시적인 혜택을 보고 있다고 말했다.

이번 주 초 투자자들이 Anthropic의 Claude의 새로운 플러그인이 법률 사업을 방해할 수 있다는 우려를 제기한 후 주가는 하루 동안 기록적인 급락을 겪었다.

소시에테 제네랄의 런던 주재 미국 주식 및 다중 자산 전략 책임자인 마니쉬 카브라는 "시장은 소프트웨어 기업의 수익 복리 특성이 훼손될지 여부에 의문을 제기하고 있다"고 말했다.

"현재로서는 그런 이유로 사람들에게 소프트웨어를 구매하라고 제안하지 않는다. 많은 경기 순환 섹터가 더 잘할 것이라고 생각한다"고 그는 말했다.

소프트웨어 매도세는 2022년 10월부터 시작된 강세장에서 부진했던 기술주에서 필수소비재, 에너지, 산업재와 같은 가치 중심 섹터로의 광범위한 순환과 함께 발생했다.

구글 모기업인 알파벳 GOOGL.O은 올해 자본 지출 (link) 이 두 배까지 늘어날 수 있다고 밝히면서, 대규모 AI 투자에 따른 수익에 대한 우려가 커지자 2.6% 하락했다.

최근 몇 주 동안 주식, 원자재, 디지털 자산 전반에서 시장 변동성이 급등했다. 시장 참여자들은 이를 레버리지 투자자들이 빠르게 포지션을 축소한 탓으로 보고 있다.

귀금속 금과 은은 이번 주 초 역사적인 폭락 이후 목요일에 다시 하락세로 돌아섰다.

삭소(Saxo)의 글로벌 매크로 전략 책임자인 존 하디는 팟캐스트에서 "많은 상대적 베팅이 잘못되고 있고 시장 내부에서 일종의 리셋이 일어나고 있지만 시간이 지나면 알 수 있을 것"이라고 말했다.

그는 이어서 "이 시장에는 많은 레버리지가 있다. 마진 대출 등의 측면에서 기록적인 레버리지에 도달했기 때문에 미리 경고한 것이나 다름없다"고 덧붙였다.