업데이트 5-중국 안타 스포츠, 푸마 지분 29%를 18억 달러에 인수하며 완전 인수 배제

Scott MurdochㆍRoushni Nair

1월27일 (로이터) - 중국 최대 스포츠웨어 브랜드 안타 스포츠 프로덕트2020.HK는 화요일 피노 가문으로부터 푸마PUMG.DE의 지분 29.06%를 15억 유로(18억 달러)에 매입해 독일 스포츠웨어 제조업체의 최대 주주가 될 것이라고 밝혔다.

이 거래는 수익성이 높은 중국 시장에서 푸마의 매출 증대에 도움이 될 것으로 예상되며, 안타는 더욱 글로벌화된 기업으로 거듭나는 데 도움이 될 것으로 예상된다.

278억 달러 규모의 홍콩 상장 스포츠웨어 회사는 파리에 상장된 럭셔리 대기업인 케링도 지배하는 피노 가족 지주회사 아르테미스에 주당 35유로를 현금으로 지급할 예정이다.

이번 거래로 아르테미스는 높은 부채 부담을 줄이는 데 도움이 될 것이다.

이 제안은 월요일 푸마의 종가인 21.63유로에 62%의 프리미엄을 얹은 것이며, 독일 기업이 나이키 NKE.N와 아디다스 ADSGn.DE에 자리를 빼앗긴 후 재기를 모색하는 과정에서 나왔다. 또한 뉴발란스, 호카 등 빠르게 성장하는 브랜드와의 경쟁에도 직면해 있다.

로이터 통신이 이달 초 이 거래를 가장 먼저 보도 (link) 했다.

안타의 딩시중 회장은 성명에서 "지난 몇 달간 푸마의 주가가 브랜드의 장기적인 잠재력을 충분히 반영하지 못했다고 생각한다"라고 말했다.

"우리는 경영진과 전략적 변화에 대한 확신을 가지고 있다."

푸마 주가는 개장 전 거래에서 15% 급등했고, 오후 늦게 거래된 안타 주가는 1.6% 상승한 반면 홍콩 전체 지수 .HSI는 1.3% 상승에 그쳤다.

서양 스포츠 및 라이프스타일 브랜드를 인수하고 개편한 실적이 있는 안타는 푸마가 기존 브랜드를 보완하고 국제 경쟁력을 높일 수 있는 글로벌 기업이라고 말했다.

안타는 휠라, 잭 울프스킨, 코오롱 스포츠, 마이아 액티브 등을 소유하고 있다. 또한 살로몬, 윌슨, 피크 퍼포먼스, 아토믹을 포함한 아머 스포츠 AS.N의 최대 주주이기도 하다.

씨티그룹 애널리스트들은 화요일 리서치 노트에서 "안타의 강력한 인수 후 실행력과 운영 능력은 향후 푸마 사업 활성화에 대한 확신을 주었다"고 말했다.

안타는 거래가 마무리되면 푸마 이사회 자리를 구할 것이지만 푸마를 완전히 인수하지는 않을 것이라고 말했다.

이번 거래는 독일 스포츠웨어 그룹이 아서 홀드 신임 CEO의 지휘 아래 매출과 투자자의 신뢰를 회복하기 위해 고군분투하고 있는 (link) 가운데 이루어졌다.

Puma는 수요 약화로 인해 압박을 받아왔으며, 최근 출시한 스피드캣을 비롯한 신발 신제품은 경영진이 기대했던 만큼의 모멘텀을 창출하지 못했다. 작년에 취임한 홀드는 브랜드 열기, 기능성 제품, 비용 규율에 초점을 맞춘 턴어라운드 계획을 발표했다.

10월에 푸마는 턴어라운드 전략의 일환으로 할인 혜택을 줄이고, 마케팅을 개선하고, 제품군을 축소하는 한편 900개의 일자리를 감축할 것이라고 밝혔다.

로이터 통신은 1월 초에 안타가 피노 가족 회사로부터 푸마의 지분 약 29%를 인수하겠다고 제안했으며 인수 자금을 확보했다고 보도했지만, 당시에는 가치 평가 문제로 협상이 지연됐다.

Kering의 회장인 프랑수아-앙리 피노가 운영하는 아르테미스는 이전에 Puma 지분을 비전략적이라고 설명했다. 피노 가문은 2018년 케링 그룹이 순수 럭셔리 업체로 재편하면서 케링으로부터 지분을 인수했다.

아르테미스는 성명에서 "이번 처분은 통제 자산에 집중하고 새로운 가치 창출 부문에 자원을 재배치하려는 아르테미스의 지속적인 전략과 일치한다"라고 말했다.

이 거래는 반독점 허가, 안타의 주주 승인, 중국 및 기타 관할권의 규제 승인에 따라 달라질 수 있다. 안타는 임시 주주총회를 소집할 예정이며, 조건이 충족된 후 거래 종결을 목표로 하고 있다고 밝혔다.

(1달러 = 0.8421유로)