씨티, 악조 노벨 '매수' 투자의견 재개… 악살타와의 합병으로 '강자' 탄생 전망

1월20일 - 씨티는 네덜란드 페인트 및 코팅 기업 악조 노벨 AKZO.AS에 대한 투자의견 '매수'로 커버리지를 재개하며, 악살타(link)와의 합병 제안이 "상당한 가치를 실현할 것"이라고 밝혔다.

씨티는 악조 주주들이 합병을 통해 비용 시너지와 거래 전 25억 유로의 특별 배당금 지급을 통해 시가총액의 20%에 해당하는 가치를 창출할 것으로 예상했다

증권사는 양사 경영진의 신념과 비용 절감 이니셔티브에 대한 강력한 실적을 근거로 6억 달러의 시너지 목표를 신뢰할 수 있는 것으로 보고 있다.

씨티는 이번 거래를 통해 보다 다각화된 수익 기반을 갖춘 '새로운 코팅 강자'가 탄생할 것으로 예상되며, 가장 가까운 경쟁사와의 밸류에이션 격차를 좁힐 수 있을 것으로 기대한다고 덧붙였다

증권사는 75%의 거래 성사 확률로 악조에 대해 66유로의 목표 주가를 설정했다.

악조 노벨을 커버하는 애널리스트 17명 중 9명은 '강력 매수' 또는 '매수', 7명은 '보유', 1명은 '매도'로 평가했다. - LSEG 데이터