종합 5-딜메이킹 반등으로 씨티그룹 이익이 예상치 상회

Tatiana BautzerㆍPrakhar Srivastava

1월14일 (로이터) - 씨티그룹 C.N은 수요일 딜 메이킹의 반등과 기업 고객에 대한 서비스 수요 증가에 힘입어 4분기 수익에 대한 월스트리트 예상치를 상회했다.

월스트리트 은행들은 작년 말 인수합병이 활발해지면서 수혜를 입었다. 상반기에 관세 발표가 시장에 부담을 주고 미국 정부의 셧다운으로 거래가 지연된 후 하반기에 활동이 반등했다.

기업의 신뢰가 회복되고 규제가 완화되면서 기업들이 거래를 성사시켰고, 합병 및 자본 조달에 대한 자문을 제공하는 대출 기관의 수수료 수입이 증가했다.

씨티그룹의 투자 은행 수수료는 전년도 9억 5,100만 달러에서 35% 증가한 12억 9,000만 달러를 기록했다. 씨티의 은행 부문 수익은 4분기에 78% 증가한 22억 달러를 기록했으며, 2025년에는 M&A 자문 부문에서 기록적인 수익을 올렸다.

씨티의 주가는 2025년에 65.8% 상승하여 동종 업계 및 은행 주식 추적 지수 .BKX를 큰 폭으로 능가했다. 이 은행은 작년에 132억 5천만 달러의 주식을 매입했으며, 주가는 여전히 경쟁사보다 할인된 가격에 거래되고 있지만 격차는 좁혀졌다. 은행의 주가는 이른 오후 거래에서 3.9% 하락했다.

거래 증가

딜로직 데이터에 따르면 업계 전반의 글로벌 투자 은행 수익은 전년 대비 15% 증가한 약 1,030억 달러로 2021년 이후 두 번째로 높은 수치를 기록했다. 씨티그룹은 같은 기간 동안 은행 중 다섯 번째로 높은 수수료를 받았다.

분석가들은 금리 인하에 힘입어 거래 모멘텀이 새해에도 이어질 것으로 예상한다.

앱투스 캐피털 어드바이저스의 주식 및 포트폴리오 매니저인 데이비드 와그너는 "투자 은행과 자문 서비스가 실적을 견인하면서 제인 프레이저가 이끄는 씨티의 턴어라운드 스토리는 계속되고 있다"고 말했다. "씨티그룹은 공식적으로 후발주자라는 평판을 벗을 수 있을 것이다."

이 대출 기관의 이사회는 지난달 러시아 사업부인 AO 씨티은행을 르네상스 캐피탈에 매각하는 것을 승인했으며, 이로 인해 주로 통화 환산과 관련된 약 12억 달러의 세전 손실이 발생했다.

씨티그룹의 4분기 유형 보통주 수익률은 5.1%로, 내년 목표인 10~11%에 크게 못 미쳤다. 러시아 손실을 제외하면 7.7%의 수익률을 기록했다.

씨티는 작년에 멕시코 억만장자 페르난도 치코 파르도 및 그의 가족이 소유한 회사에 그룹 파이낸시에로 바나멕스의 지분 25%를 매각했다.

최고 경영자 제인 프레이저는 애널리스트들과의 통화에서 "우리는 바나멕스의 출구 프로세스 다음 단계에 집중하고 있으며, IPO를 앞두고 추가 소규모 지분 매각 방안을 적극적으로 검토하고 있다"고 말했다.

일자리감축

프레이저는 실적 발표 직후 직원들에게 보낸 내부 메시지에서 모든 사업부에서 기록적인 매출을 달성한 최근의 실적이 성과에 대한 기준을 높였다고 말했다.

프레이저는 대대적인 조직 개편을 단행하고 인력을 감축했다. 이번 주에 약 1,000개의 일자리 (link) 를 감축할 예정이라고 로이터 통신은 보도했다. 프레이저는 직원들에게 보낸 메시지에서 인공 지능 도구와 자동화로 인해 은행의 역할이 변화할 것으로 예상된다며 "이러한 변화로 인해 인원이 계속 줄어들면서 전반적인 역할이 일부 축소될 것"이라고 말했다.

규제 진행 상황

지난달, 통화감독국(Office of the Comptroller of the Currency)은 통제 및 데이터 품질 개선을 요구하는 씨티의 2020년 동의 명령에 대한 2024년 수정안을 철회했다.

프레이저는 규제 당국이 은행의 안전과 건전성에 대해 "입증 가능한 개선"을 보고 있다는 증거로 OCC의 조치를 지적했다.

"궁극적으로 시기는 규제 당국에 달려 있다"고 그녀는 덧붙였다.

2020년의 기본 명령에 따라 은행은 데이터 관리 문제를 해결하고 지속적인 위험을 관리하기 위한 통제를 구현하기 위해 수많은 운영상의 변경을 수행해야 한다.

이번 통지서 통과는 은행의 수익에 압박을 주었던 위험과 통제상의 결함을 해결하기 위한 프레이저의 장기적인 노력에 진전이 있음을 의미한다.

2025년에 빛나는 트레이딩

4분기에도 투자자들이 인공지능 주식의 잠재적 거품, 연방준비제도의 금리 경로, 지정학적 긴장에 대해 추측하면서 시장은 여전히 변동성을 보였다.

씨티의 총 시장 수익은 채권 및 주식 부문에서 1% 감소한 45억 4천만 달러를 기록했다. 연간 시장 수익은 2024년에 비해 11% 증가했다.

시장 변동으로 인해 고객이 포트폴리오를 재조정하면 은행의 트레이딩 수익이 증가하는 경우가 많다. 주식 시장 수익은 현금성 자산 감소로 인해 분기 중 1% 감소했다.

시장 부문의 프라임 잔고는 50% 이상 증가했다고 회사는 밝혔다. 헤지 펀드에 현금과 증권을 대출하여 대규모 거래 자금을 조달하는 프라임 증권사 사업이 급성장하면서 미국 대형 은행의 수익 엔진으로 부상하면서 고객 유치 경쟁이 심화되고 있다. 프레이저는 빠르게 성장하는 수익의 핵심으로 프라임 서비스를 강조해 왔다.

은행이 대출로 벌어들인 수익과 예금으로 지불한 금액의 차이인 순이자 수익은 4분기에 14% 증가했다.

기대치를 상회하는 수익

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 조정된 기준으로 Citi는 4분기에 주당 1.81달러의 이익을 보고했으며, 이는 애널리스트들의 평균 예상치인 1.67달러에 비해 높은 수치를 기록했다.

프레이저의 성장 전략의 핵심 부분인 자산 관리 부문의 수익은 씨티골드와 프라이빗 뱅크의 성장에 힘입어 7% 증가한 21억 3천만 달러를 기록했다.

비용은 보상 및 복리후생, 세금, 법률 비용, 기술 및 커뮤니케이션 비용의 증가로 인해 분기 중 6% 증가했다.