소프트뱅크의 58억 달러 규모의 엔비디아 지분 매각, 새로운 AI 거품 우려를 불러일으키다

Aditya Soni

11월11일 (로이터) - 소프트뱅크 그룹의 58억 달러 규모의 엔비디아 지분 매각은 화요일 주식 시장을 뒤흔들었고, 특히 최근 월스트리트 은행장들과 유명 공매도들의 경고 이후 인공 지능에 대한 열풍이 정점을 찍었을지도 모른다는 우려를 불러 일으켰습니다.

일본의 기술 투자사인 9984.T는 분기 실적(link)에서 지난 10월에 보유하고 있던 3,210만 개의 엔비디아 주식을 모두 매각하여 손 마사요시 CEO가 ChatGPT를 개발한 OpenAI에 '올인'하는 등 대대적인 AI 추진에 자금을 지원했다고 밝혔습니다.

소프트뱅크는 미국 내 AI 데이터센터 용량을 확장하기 위한 5,000억 달러 규모의 스타게이트 프로젝트와 OpenAI에 약정한 약 400억 달러의 자금이 필요하지만, 이번 발표에서 자금 조달 세부 사항은 공개되지 않았습니다.

그러나 매각 시기가 늦어지면서 일부 투자자들은 AI 산업의 밸류에이션이 펀더멘털보다 앞서고 있는 것이 아니냐는 의구심을 품게 되었습니다.

엔비디아 NVDA.O 주가는 개장 전 거래에서 1.7% 하락하여 미국 시장 .SPX 선물 주가를 끌어내렸습니다. 불안감을 더한 것은 AI 클라우드 제공업체 코어위브(link)가 계약 지연으로 주가를 7% 하락시킨 수익 전망치 인하였습니다.

최근 몇 주 동안 모간 스탠리MS.N와 골드만 삭스GS.N CEO가 증시가 하락세로 향할 수 있다고 경고한 후 AI 거품의 북소리가 더 커졌습니다 (link), 2008년 주택 시장 붕괴를 앞두고 미국 주택 시장에 대한 공매도로 유명한 헤지 펀드 매니저 마이클 버리는 엔비디아와 팔란티어에 베팅했습니다.

많은 분석가들은이번 매각으로 기술 업계에서 가장 대담한 투자자 중 한 명인 손 회장이 지난 3년 동안 1,200% 이상 급등한 후 지난달 엔비디아를 처음으로 5조 달러 규모의 회사로 만든 폭발적인 랠리가 식을 것으로 보고 있다고 말했습니다.

하지만 이들 중 일부는 소프트뱅크가 엔비디아 지분을 제대로 관리하지 못하고 있다고 지적했습니다. 일부 추정에 따르면 소프트뱅크는 AI 붐이 일어나기 전인 2019년에 엔비디아 주식을 매각해 1,000억 달러 이상의 상승을 놓쳤고, 나중에 다시 이 칩 제조업체의 주식을 매입했습니다.

캔터 피츠제럴드의 수석 전무이사 C J Muse는 "타이밍에 관해서는 손 마사요시의 NVDA 주식 거래가 훌륭했다고 말할 수 없습니다."라고 말합니다. "단순히 자원 배분, 즉 다른 곳에 베팅할 자금을 찾은 것으로 보입니다."