종합 3-트리하우스 푸드, 29억 달러 규모의 거래로 비상장 전환

Sanskriti Shekhar

11월10일 (로이터) - 트리하우스 푸드THS.N는 월요일 유럽 투자 그룹인 인베스트인더스트리얼이 포장 식품 제조업체인 트리하우스 푸드를 29억 달러 규모의 전액 현금 거래로 비공개 전환할 것이라고 밝히자, 장 초반 거래에서 주가가 20% 상승했다.

포장 식품 제조업체들은 소비자들이 인플레이션 및 관세 관련 불확실성에 직면하여 예산을 절약하기 위해 더 작고 저렴한 포장 크기로 이동함에 따라 압박을 받고 있다.

트리하우스 주주들은 주당 22.50달러의 현금과 주당 1개의 우발적 가치 권리 (CVR)를 받게 되며, 이 권리를 통해 개인 상표 제조업체의 커피 사업과 관련하여 진행 중인 소송에서 발생할 수 있는 잠재적 수익의 일부를 받을 수 있다.

이 제안은 언론에서 공개매수 가능성이 보도되기 전인 9월 26일 종가인 주당 16.30달러에 38%의 프리미엄이 붙은 가격이다.

"식품 부문에 대한 거시적 압박과 불확실성을 고려할 때 이 회사가 나아갈 최선의 길일 것"이라고 Jefferies의 애널리스트 스콧 마크스는 말하며, 공급망과 물량에 대한 지속적인 도전으로 인해 트리하우스가 비공개 영역에 더 적합하다고 덧붙였다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면, 트리하우스는 거래 발표 후 연간 전망치를 철회했으며, 3분기 순매출은 8억 4,030만 달러로 월스트리트 예상치인 8억 5,110만 달러를 밑돌았다고 보고했다.

2014년에는 커피 사업 경쟁사인 큐리그 그린 마운틴을 상대로 독점금지 소송(link)과 불공정 경쟁 소송(link)을 제기한 바 있으며, 예상 손해배상액은 7억 1,900만 달러에서 15억 달러에 이른다.

이 거래는 2026년 1분기에 마무리될 것으로 예상되며, 그 이후에는 트리하우스 푸드의 주식이 뉴욕증권거래소에서 상장 폐지될 예정이다.

인베스트인더스트리얼은 미국에 본사를 둔 개인 상표 제조업체인 Winland Foods와 유럽에 본사를 둔 베이커리 재료 공급업체인 CSM Ingredients 및 Italcanditi를 비롯한 여러 포장 식품 회사에 투자한 바 있다.