종합 4-아쿠아리언 캐피털, 41억 달러 규모의 거래로 보험사 브라이트하우스 인수

Ateev BhandariㆍArasu Kannagi Basil

11월06일 (로이터) - 아부다비의 지원을 받는 금융 투자자 Aquarian Capital이 미국의 민간 생명보험 및 연금 제공업체인 Brighthouse Financial BHF.O를 41억 달러에 인수하기로 합의하면서 생명보험 및 연금 상품 제공업체의 운명을 둘러싼 오랜 논쟁에 마침표를 찍었다.

전액 현금으로 이루어진 이번 거래는 사우디아라비아와 같은 국가들이 막대한 부를 석유에서 벗어나 경제를 다각화하기 위해 투자하면서 미국 금융 서비스 전반에 걸쳐 중동 부와 투자 자금의 입지가 확대되는 추세에 더해졌다.

Aquarian은 Brighthouse의 주당 70달러를 지불할 예정이며, 이는 언론 보도(link)가 나오기 하루 전인 1월 27일 종가 대비 37%의 프리미엄에 해당하는 금액이다.

Brighthouse의 주가는 26.7% 상승하여 거의 8년 만에 최고치를 기록했다.

미국 생명보험 및 연금 제공업체는 불황에 강한 비즈니스 모델과 안정적인 보험료 중심의 현금 흐름 덕분에 오랫동안 인수에 관심을 가져왔다.

식스 스트리트 (link), 머니 매니저인 TPG, 보험사 잭슨 파이낸셜JXN.N은 매각 과정에서 다양한 (link) 제안을 했지만, 아폴로 글로벌 매니지먼트APO.N는 결국 입찰을 제출하지 않았다.

L.E.K. 컨설팅의 파트너인 데이비드 히츠키는 "이번 거래로 Aquarian은 연금 플레이어로서 즉각적인 관련성을 갖게 되었으며, 이는 이미 미국 시장에 포트폴리오 회사를 보유하고 있는 다른 잠재적 구매자들에게는 필요하지 않았을 수도 있습니다."라고 말했다.

아쿠아리안은 보험 및 자산 관리 사업에 주력하는 지주회사로, 레드버드 캐피털 파트너스(RedBird Capital Partners)와 아부다비 국부펀드( )의 자산 관리 부문인 무바달라 캐피털(Mubadala Capital) 등 투자자들의 지원을 받아 지난해 컨소시엄을 이끌고 뉴욕 소재 포트리스 투자 그룹의 지분 68%를 인수한 바 있다.

4월에는 무바달라 인베스트먼트 컴퍼니는 (link) 뉴욕에 본사를 둔 포트리스 인베스트먼트 그룹과 10억 달러 규모의 전략적 파트너십을 체결하고 민간 신용에 투자하기로 했다.

이 거래는 2017년 메트라이프 MET.N에서 분사한 Brighthouse의 8년여에 걸친 공모 시장에서의 행보를 마무리한다.

거래는 2026년에 완료될 것으로 예상된다.