BWX 테크놀로지스, 10억 달러 전환사채 매각 발표 후 주가 하락

11월05일 - 핵 부품 제조업체 BWX Technologies BWXT.N의 주가는 자본 조달을 모색하면서 수요일 초 198.64달러로 0.9% 하락했다.

버지니아 주 린치버그에 본사를 둔 BWXT는 수요일 초 10억 달러 규모의 5년 만기 전환사채 사모 발행(link)을 발표했다.

순 수익금은 신용 시설에 따른 부채 전액 상환에 사용하고 나머지는 일반 기업 목적에 사용할 계획이다.

또한 수익금의 일부를 잠재적 희석을 상쇄하기 위해 채택한 파생상품 거래인 한도 콜 체결 비용을 지불하는 데 사용할 계획이다.

공모가 완료되면 BWXT는 5년 만기 12억5000만달러의 선순위 담보 리볼빙 크레딧 시설을 새로 체결할 예정이다.

시가총액은 약 182억 달러에 달한다.

BWXT 주가는 3분기 매출이 전년 동기 대비 29% 증가한 8억6630만 달러, 주당순이익 1.00달러를 기록하며 LSEG 예상치인 7억9090만 달러/0.86달러를 상회했다고 (link) 발표한 후 월가 전반의 하락세 속에서 화요일 약 7% 하락했다.

노스랜드 캐피털 마켓은 BWXT를 '아웃퍼폼'으로 평가하고 목표 주가를 20달러에서 225달러로 상향 조정했다.

회사의 2026년 예비 전망은 전반적으로 긍정적이지만, 고객이 자금을 지원하는 인프라 구축이 포함된 정부 특수 자재 계약으로 인해 마진이 낮아질 것으로 예상된다고 노스랜드는 밝혔다.

이 세션의 움직임에도 불구하고 BWXT 주가는 연초 대비 78% 상승했다. 주가는 지난 목요일 장중 최고가인 218.50달러를 기록했다.

11개 증권사 중 8곳은 BWXT를 '강력 매수' 또는 '매수'로, 3곳은 '보류'로 평가했으며, LSEG 데이터에 따르면 중간 목표주가는 200달러다.