라마코 리소스, 3억 달러 전환사채 공모가 책정 후 주가 하락

11월05일 - 라마코 리소스 METC.O의 주가는 자본 조달 후 거의 두 달 만에 최저치인 23.88달러로 개장 전 10% 하락했다.

켄터키주 렉싱턴에 본사를 둔 METC는 수요일 초 3억 달러 규모의 0% 6년 만기 전환사채(CBs) 공모가 책정을 발표했다 (link).

METC는 순 공모 자금을 와이오밍주 희토류 원소 및 중요 광물 프로젝트 개발 자금과 전략적 성장 기회 및 일반 용도로 사용할 계획이다

초기 전환가 32.74달러는 CB 발행과 함께 발표된 동시 델타 헤지 거래 (link) 의 공모가 24.25달러에 35% 프리미엄을 적용한 것이다.

METC는 또한 잠재적 희석을 완화하기 위해 사용되는 한도 콜 거래에 2850만 달러를 사용할 계획이며, 초기 한도 가격 54.56달러는 델타 공모 가격보다 125% 높은 가격이다.

골드만삭스와 모간 스탠리가 CB 공모의 공동 북 러너이다.

10월 27일 현재 METC는 각각 약 5520만 주와 약 1080만 주의 미발행 클래스 A 및 클래스 B 주식을 보유하고 있다고 공시 (link) 에서 밝혔다.

화요일 METC 주가는 4.6% 하락하여 올해 들어 현재까지 상승률을 165%로 줄였다.

LSEG 데이터에 따르면 애널리스트 7명 중 6명은 METC를 '강력 매수' 또는 '매수', 1명은 '보유'로 평가했으며, 이들의 중앙값 목표 주가는 43달러이다.