종합 3-알파벳, 광고 및 클라우드 수요 호조로 호실적 발표 후 설비투자를 재차 인상

Kenrick CaiㆍAkash Sriram

10월29일 (로이터) - 구글 모기업인 알파벳의 핵심 광고 및 클라우드 컴퓨팅 사업이 모두 예상치를 상회하면서 강력한 AI 수요가 알파벳의 GOOGL.O 재무 실적에 힘을 보탰다.

AI 거품에 대한 우려의 목소리에도 불구하고 (link), 이 거대 검색 업체는 올해 예상 자본 지출을 910억 달러에서 930억 달러로 늘렸다.

"우리는 고객 수요를 충족하고 회사 전체에서 성장하는 기회를 활용하기 위해 투자하고 있다."라고 순다르 피차이 최고경영자는 알파벳의 실적 발표에서 말했다.

2024년에 525억 달러를 지출한 알파벳은 올해 이미 2월에 750억 달러 지출을 선언(link)했으며 7월에 850억 달러로 상향 조정(link)하는 등 공격적인 지출 야망으로 월가를 두 번이나 놀라게 했다.

이 회사의 주가는 시간 외 거래에서 6% 상승했다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 이 회사의 분기 총 매출은 1023억 5천만 달러로, 애널리스트들의 평균 예상치인 998억 9천만 달러에 비해 훨씬 높았다. 조정 주당 순이익은 3.10달러로 예상치인 2.26달러를 상회했다.

구글 클라우드의 34% 매출 성장은 AI 기반 인프라 및 데이터 분석 서비스에 대한 기업 수요 급증의 혜택을 받아 알파벳에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나로 남을 수 있었다.

이 부문의 매출은 151억 6,000만 달러로 예상치인 147억 2,000만 달러를 상회했다. AI 기술을 도입한 기업의 수익이 불확실한 상황에서도 AI 인프라에 대한 기업 수요가 급증하면서 실적이 향상되었다.

피차이에 따르면 구글 클라우드의 미인식 판매 계약 잔고가 1,550억 달러로 증가한 것이 이를 입증한다. 7월에 알파벳은 수주잔고가 1,060억 달러에 달했다고 밝혔다.

이 부문은 버텍스 AI와 텐서 프로세싱 유닛이라는 맞춤형 AI 칩의 강력한 점유율에 힘입어 더 큰 라이벌인 마이크로소프트MSFT.O 애저 및 아마존AMZN.O 웹 서비스와의 격차를 계속 좁혀가고 있다.

경쟁업체들이 공격적으로 가격을 인하하고 새로운 생성형 AI 기능을 도입하면서 더 광범위한 AI 및 클라우드 시장에서의 경쟁이 심화되고 있다.

검색 사업 안정화

Google의 광고 사업 매출은 12.6% 증가한 741억 8,000만 달러로 예상치인 717억 9,000만 달러를 훨씬 상회하여 일부 투자자들의 우려를 완화하고 디지털 광고 시장이 경제적 불확실성과 치열한 경쟁에도 불구하고 여전히 견고하다는 것을 보여주었다.

회사 매출의 대부분을 차지하는 알파벳의 광고 부문은 저금리로 인한 경기 회복이 예상되는 가운데 더 많은 광고비를 확보하기 위해 경쟁하는 경쟁사들 사이에서 치열한 경쟁을 벌이고 있다.

주주인 노스웨스턴 뮤추얼 웰스 매니지먼트의 수석 포트폴리오 매니저인 매트 스터키는 "검색의 지속적인 강세는 AI가 구글의 주요 사업에 미칠 잠재적 영향을 둘러싼 부정적인 정서를 불식시키는 데 도움이 되고 있다"고 말했다.

그러나 분석가들은 관세 비용의 압박과 빠르게 진화하는 글로벌 거래 환경으로 인해 경제적 불확실성에 시달리는 일부 부문의 광고주들이 신중한 지출을 하고 있다고 지적했다.

그럼에도 불구하고 월스트리트는 광고주들이 스냅챗과 같은 실험적인 광고 플랫폼에서 벗어나고 있는 상황에서 알파벳이 수혜를 입을 것으로 예상하고 있다.

지난주 마이크로소프트 MSFT.O와 소프트뱅크 그룹이 지원하는 9984.T 오픈AI는 구글의 핵심 검색 엔진 및 브라우저 스택과 직접 경쟁하는 것을 목표로 하는 AI 기반 브라우저 Atlas (link) 를 공개했다.

앞서 로이터 통신이 보도한 바와 같이(link), 이번 출시는 수년 만에 구글의 검색 지배력에 대한 가장 중요한 도전 중 하나이며, 가장 수익성이 높은 사업에 대한 경쟁 위협이 커지고 있는 상황에서 경영진의 대응에 귀를 기울이는 투자자들에게 주요 관심사가 될 것이다.

그럼에도 불구하고 챗GPT 제조업체와 Anthropic, Perplexity와 같은 스타트업이 소비자들에게 새로운 AI 기반 앱을 선보이고 있는 가운데, Google의 검색 시장 점유율은 꾸준히 유지되고 있는 것으로 보인다.

하그리브스 랜즈다운의 수석 주식 애널리스트인 매트 브리츠먼은 "AI 오버뷰와 AI 모드가 사용자들에게 큰 반향을 일으키며 구글의 핵심 검색 사업이 제너레이티브 AI로 인해 위협받고 있다는 우려를 완화하는 데 도움이 되고 있다"고 말했다.

알파벳은 9월 말 기준 직원 수가 약 19만 명으로 작년 같은 기간보다 8,000명 이상 증가했다고 보고했다. 경쟁사인 아마존은 화요일에 14,000명의 직원을 해고할 것이라고 밝혔다.