종합 4-큐리그 닥터 페퍼, 연간 매출 전망 상향 조정, JDE 피츠의 거래 자금 조달을 위해 70억 달러 모금

Anuja Bharat MistryㆍJessica DiNapoli

10월27일 (로이터) - 큐리그 닥터 페퍼KDP.O는 월요일에 연간 매출 전망을 상향 조정하고 더치 커피 대기업 JDE 피츠의 JDEP.AS 인수 자금을 조달하기 위해 사모펀드로부터 70억 달러를 조달했다고 밝히며 부채 증가에 대한 투자자들의 우려를 완화했다.

이 음료 제조업체의 주가는 사모펀드인 KKR KKR.N과 아폴로 글로벌 APO.N의 낙관적인 전망과 투자에 따라 늦은 아침 7% 상승했다.

큐리그는 지난 8월 약 180억 달러에 JDE 피츠(link)를 인수하고 합병 법인의 커피 사업과 닥터 페퍼 탄산음료 등 기타 음료 사업을 두 개의 상장 회사로 분할할 계획이라고 발표했다.

70억 달러의 투자금 중 40억 달러는 새로운 K-Cup 포드 및 일회용 컵 제조 합작회사에 투입되며, 이 회사는 계속 경영권을 유지할 것이라고 큐리그는 밝혔다.

나머지 30억 달러는 큐리그의 전환우선주에 대한 투자와 궁극적으로는 음료 사업에 투자될 예정이다.

투자로 부채 증가에 대한 우려 완화

투자자들은 주요 생산국인 브라질과 베트남의 가뭄과 도널드 트럼프 미국 대통령의 불규칙한 관세 정책으로 인해 세계 커피 가격이 사상 최고치를 기록하는 가운데 이루어진 이번 거래에 대해 우려를 제기했다.또한 인플레이션으로 인해 회사의 총 마진도 압박을 받고 있다.

신용 평가 기관인 무디스는 큐리그와 JDE 피츠의 합병으로 재무 레버리지가 크게 증가할 것이라고 경고했다.

CFRA 리서치 애널리스트 개럿 넬슨은 " 이번 인수와 KDP의 계획을 둘러싼 투자자들의 우려를 완화하는 데 도움이 될 것으로 생각한다."라고 말했다.

70억 달러의 새로운 투자로 순 레버리지가 조정 이익의 4.6배로 떨어질 것으로 예상된다고 회사는 밝혔다.

KDP는 월요일에 음료 회사와 커피 회사 모두에 대해 투자 등급 신용 등급을 유지할 계획이라고 밝혔다.

청량 음료 제조업체는 자산 매각 및 추가 투자와 같은 부채를 줄일 수 있는 다른 방법을 찾고 있다. 이 회사의 전략 재무 및 자본 시장 담당 수석 부사장인 Jane Gelfand는 음료 회사의 부분 공모도 평가하고 있다고 말했다.

거래 발표 이후 회사의 주가는 약 23%하락했으며, 이달 초 행동주의 투자자 스타보드 밸류는 투자자들이 인수를 거부한 후 큐리그 지분을 매입했다고 로이터 통신은 보도했다. (link)

" (거래) 발표 이후, 우리는 주주들의 피드백을 신중하게 고려했으며 단호한 조치로 대응하고 있다."라고 큐리그 닥터 페퍼의 최고 경영자 팀 코퍼는 말했다. 그는 큐리그가 대기업으로서 관세와 커피와 같은 상품의 변동성에 대처하는 데 있어 "훨씬 더 나은 위치에 있을 것"이라고 덧붙였다.

커피 비즈니스 최고 경영자 검색

큐리그 이사회는 또한 CFO Sudhanshu Priyadarshi가 더 이상 이 역할을 맡지 않게 됨에 따라 커피 사업의 미래 최고 경영자를 물색하기 시작했다고 회사는 밝혔다.

2025년 연간 순매출은 이전의 한 자릿수 중반대에서 한 자릿수 후반대로 성장할 것으로 예상한다.

LSEG가 집계한 데이터에 따르면 3분기 매출 43억 1,000만 달러는 애널리스트들의 예상치인 41억 5,000만 달러를 상회했다.