종합 5-헌팅턴, 미국 은행 거래 뜨거워지자 케이던스 74억 달러에 인수

Manya Saini

10월27일 (로이터) - 헌팅턴 뱅크셰어즈 HBAN.O는 월요일에 소규모 라이벌인 케이던스 뱅크 CADE.N를 74억 달러에 전액 주식 거래로 인수하기로 합의하며, 지역 대출기관들이 입지를 넓히고 대형 은행과 경쟁하기 위해 더 폭넓은 노력을 기울이고 있음을 강조했다.

합병 승인을 간소화하고 속도를 높이겠다고 약속한 트럼프 행정부 하에서 인수합병이 속도를 냈으며, 분석가들은 미국 은행 시스템이 매우 세분화되어 있어 통합의 여지가 충분하다고 말한다.

지역 대출 기관들도 대형 경쟁사와 경쟁하기 위해 수익을 다각화하고, 대차대조표를 강화하며, 빠르게 성장하는 시장에서 확장하기 위해 합병을 추진한다.

이번 합병을 통해 자산 2,760억 달러, 예금 2,200억 달러, 대출 및 리스 1,840억 달러 규모의 은행이 탄생한다.

헌팅턴의 최고 경영자 스티브 스타이너는 애널리스트들과의 컨퍼런스 콜에서 "케이던스와의 합병으로 매력적인 시장에서 성장하고 추가 투자를 위한 강력한 플랫폼을 갖춘 10위권의 지역 은행이 탄생한다"고 말했다.

헌팅턴은 케이던스 보통주 1주당 2.475주를 발행할 예정이라고 밝혔다.

케이던스 주가는 오전 거래에서 5% 상승했다.

거래에 대한 스포트라이트

스타이너는 애널리스트들에게 케이던스 거래를 언급하며 "우리는 4개월 동안 매우 치밀한 계획을 세웠다"고 말했다. "우리는 그들의 시장, 운영 모델, 인력을 이해하는 데 중점을 두었다."

헌팅턴의 오랜 최고 경영자는 두 회사가 비슷한 문화를 공유하고 있으며 은행이 통합을 통해 모든 주요 Cadence 직원을 유지할 수 있다고 "매우 확신한다"고 말했다.

대출 기관의 주가는 장 초반 거래에서 2.5% 하락하여 개장 전 손실을 일부 만회했다.

"실질적인 장부 가치 희석, 마감까지 환매 일시 중지, 일반적인 거래 변동성은 단기적으로 (헌팅턴) 주가에 압력을 가할 수 있다"고 증권사 Stephens의 분석가들은 메모에 썼다.

지난 7월, 헌팅턴은 지난주 마감된 19억 달러 규모의 전액 주식 거래에서 텍사스에 본사를 둔 베리텍스 (link) 를 인수하기로 합의했다.

헌팅턴의 경영진은 케이던스 거래가 상호 보완적이라고 말하며 베리텍스의 통합이 "상당히 잘 진행되고 있다"고 덧붙였다.

라이벌인 피프스 서드 FITB.O는 109억 달러에 달하는 올해 최대 규모의 은행 거래에서 지역 은행 코메리카 CMA.N를 인수하기로 합의했다.

확장 드라이브

이 거래로 헌팅턴은 휴스턴, 댈러스, 포트워스, 오스틴 등 고성장 시장에 거점을 두고 미국 내 21개 주로 확장한다.

스타이너는 헌팅턴이 텍사스에서 성장을 목표로 삼았다고 말했다. 텍사스는 최근 몇 년 동안 금융 서비스 허브로 부상했으며, 미국 금융의 중심지로서 뉴욕과 경쟁하겠다는 원대한 포부를 가지고 있다.

헌팅턴은 이번 거래로 인한 비용 시너지 효과와 수익 잠재력 향상을 이유로 중기 실적 목표를 상향 조정했으며, 기존 목표인 16%~17%에서 상향 조정된 18%~19%의 유형 보통주 수익률(ROTCE)을 현재 예상한다.

ROTCE는 은행이 핵심 자본을 얼마나 효과적으로 사용하여 주주를 위한 이익을 창출하고 있는지를 나타내는 핵심 지표다.

"헌팅턴은 텍사스와 남동부 지역에서 사업을 확장해 왔으며 이번 인수는 이러한 확장 전략에 잘 부합한다고 생각한다"고 RBC 캐피털 마켓의 애널리스트들은 메모에 썼다.

2026년 1분기에 거래가 완료될 것으로 예상되는 이 거래는 월스트리트 저널이 가장 먼저 보도했다.

에버코어와 BofA 증권은 헌팅턴의 재무 자문을 맡았고, 키프, 브루엣 앤 우즈는 케이던스에게 거래에 대한 자문을 제공했다.