종합 6-뱅크오브아메리카, 딜메이킹 강점으로 이익 추정치 상회, NII 전망 상향 조정

Pritam BiswasㆍSaeed AzharㆍPrakhar Srivastava

10월15일 (로이터) - 뱅크 오브 아메리카 BAC.N가 3분기 투자 은행의 호황에 힘입어 월가의 이익 예상치를 상회하고 순이자 수익 전망을 상향 조정하며 장 초반 주가가 5% 상승했다.

미국에서 두 번째로 큰 이 은행은 4분기 NII가 전년 동기 대비 약 8% 증가한 156억 달러에서 157억 달러 사이가 될 것으로 예상한다.

9월 연방준비제도의 25bp 금리 인하는 다른 경제 요인과 함께 대출자들의 수요를 자극할 것으로 예상된다.

"실업률은 여전히 매우 낮은 수준이고, 임금 상승률은 전반적으로 꽤 양호하며, 주택 가격은 여전히 양호한 수준이고, 주식 시장도 분명히 좋은 위치에 있습니다."라고 최고 재무 책임자 Alastair Borthwick은 기자와의 통화에서 말했다.

그는 또한 이러한 조건이 "소비자 및 상업 부문에서의 성과"를 설명할 수 있을 것이라고 말했다

이 은행과 최대 라이벌들도 (link) 대규모 인수합병에 대한 기업들 사이의 신뢰가 회복된 덕을 톡톡히 봤다.

BofA의 투자 은행 수수료는 전년 대비 43% 증가하여 20억 달러를 기록, 경영진이 10~15% 증가할 것으로 예상했던 것과는 대조적이었다.

이자 소득 증가

순이자 수익(은행이 대출로 벌어들인 수익과 예금으로 지급한 금액의 차이)은 전년 동기 대비 9% 증가한 152억 달러로 집계됐다.

BofA는 앞서 2025년에 기록적인 순이자수익을 예상한다고 밝힌 바 있다.

“강력한 대출 및 예금 성장과 효과적인 대차대조표 포지셔닝이 결합되어 기록적인 순이자이익을 달성했습니다.”라고 최고 경영자 브라이언 모이니한은 성명에서 말했다.

그러나 지난 종가 기준으로 2025년 현재까지 14% 상승한 BofA의 주가는 KBW 은행 지수 .BKX뿐만 아니라 모든 동종 업체를 밑도는 실적을 기록했다.최근 5.3% 상승했다.

앱투스 캐피털 어드바이저의 주식 및 포트폴리오 매니저인 데이비드 와그너는 "전반적으로 예상치를 뛰어넘는 실적이었다"고 말했다. "주식의 실적은 연초 대비 관점에서 다른 대형주 동종 업체를 따라 잡고 있습니다. 저는 브라이언 모이니한과 BAC를 다른 은행보다 먼저 소비자 트렌드를 파악한 북극성으로 생각합니다."

이 은행은 또한 3분기에 신용 손실 충당금을 전년 동기 15억 달러, 전 분기 16억 달러였던 수준에서 13억 달러로 낮췄는데, 이는 화요일에 웰스파고 (link) WFC.N이 비슷한 조치를 취한 것을 반영한 것이다.

딜메이킹 반등

딜로직 데이터에 따르면 3분기 전 세계 메가딜은 전년 동기 대비 40% 증가해 1조 2,600억 달러를 기록하며 역대 두 번째로 높은 3분기 총액을 기록했다.

머저마켓 데이터에 따르면 전체 글로벌 딜메이킹(link)은 2025년 첫 9개월 동안 3조 달러를 돌파하여 2021년 팬데믹 정점 이후 가장 높은 수준을 기록했다.

동종 기업인 JP모간체이스 JPM.N와 씨티그룹 C.N도 투자 은행 사업의 강세에 힘입어 3분기 수익이 예상치를 상회했다.

“거래 활동이 회복되고 통화 정책이 주목받으면서 은행들은 경제 변동성을 헤쳐나가는 과정에서 평정심을 유지하고 있습니다.”라고 KPMG 미국 은행 부문 리더인 피터 토렌트는 말하며, 금리 궤적과 소비자 금융 건전성에 대한 지속적인 평가가 "올해 마지막 달로 향하는 은행들에게 여전히 중요하다"고 덧붙였다.

뱅크 오브 아메리카는 수요일 9월 30일 마감된 3개월 동안 85억 달러(주당 1.06달러)의 순이익을 기록했다고 발표했다. 이는 1년 전의 69억 달러, 주당 81센트에 비해 크게 증가한 수치다.

LSEG가 집계한 추산에 따르면 더 스트리트는 주당 95센트의 이익을 예상하고 있었다.

퍼스트 브랜드

뱅크 오브 아메리카는 파산한 자동차 부품 제조업체 퍼스트 브랜드(link)에 대한 대출 그룹 중 하나이지만, 대출은 강력한 담보(link)로 뒷받침된다고 보스윅은 수요일에 밝혔다.

“우리는 퍼스트 브랜드 거래에 대한 신디케이트 대출에 참여하고 있습니다.”라고 Borthwick은 기자들과의 통화에서 말했다. "이는 자산 담보 대출입니다. 따라서 신중한 리스크 관리에 대해 생각할 때 우리는 차입자에 대해 생각하고 담보에 대해 생각하고 있으며 여기에서 우리는 안전합니다.”

애널리스트와의 통화에서 그는 이번 분기에는 모든 리스크가 준비금 방법론을 통해 처리되므로 은행의 실적에 반영된다고 말했다.

준비금 방법론을 통해 은행은 미래의 의무나 위험을 감당하기 위해 자금을 따로 마련할 수 있다.