종합 7-골드만, 딜 메이킹 반등으로 투자은행 부문 이익이 예상치를 웃돌았다

Saeed AzharㆍAteev Bhandari

뉴욕, 10월14일 (로이터) - 골드만삭스 GS.N은 투자 은행가들이 더 높은 자문 수수료를 벌고 시장이 상승하면서 고객 자산 관리 수익을 늘림에 따라 화요일 3분기 수익이 월가의 예상치를 상회했다고 밝혔다.

기업들의 합병 및 상장 계획이 재개되면서 거래 성사의 한 해가 될 것이라는 은행의 예측이 현실화됐다.

9월 30일로 마감된 분기에 골드만의 투자 은행 수수료는 전년 대비 42% 증가한 26억 6,000만 달러를 기록했다. LSEG가 집계한 평균 예상치에 따르면 애널리스트들은 14.3% 증가할 것으로 예상했다.

골드만의 한 임원은 골드만이 현재까지 1조 달러 규모의 인수합병에 대해 자문했으며, 이는 다음으로 가까운 경쟁사보다 2,200억 달러 더 많은 금액이라고 밝혔다.

골드만은 올해 일렉트로닉 아츠(Electronic Arts, EA.O)가 사모펀드 및 사우디아라비아 공공투자펀드 컨소시엄에 550억 달러에 매각되는 데 자문했으며, 홀심(Holcim, HOLN.S)이 현재 260억 달러 가치로 평가되는 북미 사업부 암리제(Amrize)를 분사하는 데도 자문했다.

골드만은 또한 이번 달에 지역 대출 기관 Comerica (link) CMA.N을 109억 달러에 인수하여 미국에서 9번째로 큰 은행을 설립하기로 합의한 Fifth Third Bancorp FITB.O에 자문했다.

자문 수수료가 60% 급증하고 부채 및 주식 인수 수수료도 증가한 것이 성장의 원동력이었다. 라이벌 JP모간 체이스 JPM.N도 (link) 투자은행 부문에서 견조한 실적을 발표했다.

골드만 주가는 애널리스트들이 해당 부문의 자금 조달이 호조를 보였음에도 불구하고 트레이딩 사업이 시장 기대에 미치지 못했다고 평가하면서 장 초반 4.7% 하락했다. 월요일 현재 주가는 딜 메이킹 반등을 반영하여 연초 대비 37% 급등했다.

"이번 분기 실적은 고객 프랜차이즈의 강점을 반영하고 개선된 시장 환경에서 전략적 우선순위를 실행하는 데 초점을 맞춘 결과"라고 데이비드 솔로몬 최고경영자(CEO)는 성명에서 밝혔다.

"우리는 상황이 빠르게 변할 수 있다는 것을 알고 있기 때문에 강력한 리스크 관리에 집중하고 있다"고 그는 말하며 제이미 다이먼 JP모간 CEO의 신중한 낙관론을 되풀이했다.

제한적인 직원 감축, AI 도입

로이터가 입수한 내부 메모에 따르면 골드만은 월스트리트의 거대 기업이 생산성 향상을 위해 인공지능을 사용하는 것을 목표로 함에 따라 직원들에게 연말까지 일자리 감축과 고용 둔화 가능성을 별도로 알렸다.

이 이니셔티브는 "OneGS 3.0"이라고 불렸다

최고경영자(CEO) 솔로몬, 존 월드론 사장, 데니스 콜먼 CFO가 서명한 메모에는 "인공지능의 급속한 발전은 우리에게 상당한 생산성 향상을 가져올 수 있으며, 우리는 이러한 이익을 재투자하여 고객에게 세계적 수준의 솔루션을 지속적으로 제공할 수 있다고 확신한다"고 명시됐다.

회사 대변인은 여전히 전체 인원이 순증하는 것으로 마무리될 것으로 예상한다고 밝혔다.

규제 환경 개선

솔로몬은 또한 애널리스트들에게 규제 환경이 회사의 경쟁력을 크게 향상시키고 있다고 밝혔다.

그는 최종적으로 제안된 은행 자본 규정을 언급하며 "훨씬 더 건설적인 바젤 III의 결말을 보게 될 것"이라고 말했다.

솔로몬은 내년 여름까지 보완 레버리지 비율의 완화, 포괄적 자본 분석 및 검토에 대한 투명성 강화, 글로벌 시스템적으로 중요한 은행에 대한 규정이 마련될 것으로 기대한다고 밝혔다.

딜로직의 데이터에 따르면 올해 첫 9개월 동안의 글로벌 M&A 규모는 3조 4,300억 달러를 넘어섰으며, 그 중 약 48%가 미국에서 이루어졌다.

또한 이 기간은 2015년 이후 전 세계와 미국에서 가장 높은 평균 M&A 규모를 기록했는데, 이는 작년 로이터 NEXT 컨퍼런스에서 솔로몬이 예측한 바와 일치한다(link).

골드만은 디자인 소프트웨어 회사 피그마 FIG.N, 스웨덴 핀테크 회사 클라르나 KLAR.N, 우주 기술 회사 파이어플라이 에어로스페이스 FLY.O 등 분기 중 주목할 만한 기업공개(IPO)의 공동 주간사 중 하나였다.

데니스 콜먼 골드만 CFO는 분기말 거래 잔고가 3년 만에 최고 수준이라고 밝혔다.

분기 전체 수익은 41억 달러, 주당 12.25달러로 월가의 예상치인 주당 11달러를 상회했다.

아르거스 리서치의 은행 애널리스트 스티븐 비거는 "견고한 주가, 규제 부담 감소, 저금리 전망이 모멘텀을 이어갈 것으로 보이는 등 자본 시장의 동력은 분명히 더 높은 기어로 전환됐다"고 말했다.

골드만 경영진은 최근 몇 달 동안 딜 메이킹에 대해 점점 더 낙관적으로 전망했으며(link), 솔로몬은 9월에 4년여 만에 가장 바쁜 기업공개(IPO) 주간을 보냈다고 밝혔다(link).

자산 및 자산 관리에 집중

자산 및 자산 관리 부문의 수익은 17% 증가한 44억 달러로, 이 부문에서 올해 첫 분기별 증가세를 기록했다. 이는 사상 최고 수준의 관리 수수료와 프라이빗 뱅킹 및 대출 수익이 반영된 결과다.

이 사업은 자문 및 트레이딩 비즈니스의 변동성을 상쇄하는 안정적인 수수료 수익을 추구하는 Goldman의 핵심 우선순위다.

골드만은 지난달 자산운용사의 퇴직금을 대체 자산에 활용하기 위한 파트너십의 일환으로 10억 달러 (link)에 달하는 T. Rowe Price TROW.O의 지분을 인수할 것이라고 밝혔다.

관리 자산은 3조 4,500억 달러로 증가하여 관리 수수료가 12% 늘었다.

골드만은 신용 손실에 대한 충당금으로 3억 3,900만 달러를 설정했는데, 이는 전년 동기의 3억 9,700만 달러에 비해 감소한 수치다. 이 충당금은 주로 신용카드 포트폴리오와 관련된 것이었다.

지속적인 트레이딩 탄력성 유지

월스트리트 트레이딩 데스크는 도널드 트럼프 대통령의 무역, 외교, 재정 정책 변화에 발맞춰 고객들이 포트폴리오를 재조정하면서 기록적인 변동성에서 보상을 받았다.

그러나 3분기는 연방준비제도의 금리 인하와 인공지능 투자 호조로 미국 주요 주가지수가 사상 최고치를 기록하면서 거의 6년 만에 월스트리트에서 가장 평온한 분기 중 하나로 기록됐다.

그럼에도 불구하고 골드만의 주식 거래 수익은 현금 주식의 수익 감소를 상쇄한 파이낸싱 부문 수익 증가에 힘입어 7% 증가한 37억 4,000만 달러를 기록했다.

채권, 통화, 원자재 부문은 전년 대비 17% 증가한 34억 7천만 달러의 수익을 올렸다.