전환사채 교환 제안 조기 완료 발표 후 비욘드 미트 주가 급락

10월13일 - 식물성 육류 제조업체 비욘드 미트의 BYND.O 주가가 전환사채 교환 제안 조기 완료 발표 후 63% 급락해 개장 전 최저 $0.75를 기록했다.

캘리포니아주 엘세군도 소재 회사는 10월 10일 현재(link) 약 11억 달러 상당의 2027년 만기 0% 전환사채 원금이 유효하게 응찰되었으며, 이는 발행량의 거의 97%에 해당한다고 밝혔다.

"기존 전환사채에 대한 교환 제안의 조기 완료를 발표하게 되어 기쁘다"며, "이는 비욘드 미트의 차입금 감축과 부채 만기 연장이라는 목표를 향한 의미 있는 다음 단계"라고 CEO 에단 브라운이 성명에서 밝혔다.

지난달 말, BYND는 (link) 2030년 만기 새로운 현물 지급(payment-in-kind, PIK) 방식의 7% 전환사채와 약 3억 2,600만 주의 보통주를 통해 8억 달러 이상의 부채를 줄이기 위한 교환 제안을 발표했다.

PIK는 BYND가 현금 대신 추가 부채로 이자를 지불할 수 있음을 의미하며, PIK 채권은 연 9.50%의 이자율로 이자를 지불한다.

8월, BYND는 맛, 가공, 가격에 대한 회의론으로 미국 소비자 수요 약세가 지속되면서 매출 감소와 예상보다 큰 폭의 손실을 기록했다(link).

금요일 종가 기준으로 BYND 주식은 올해 들어 현재까지 47% 하락하여 약 1억 5,400만 달러의 시장 가치를 기록했다. 1년 전 주가는 약 $6.50에 거래됐다.

8명의 애널리스트 중 5명이 "매도" 또는 "강력 매도", 3명이 "보류" 의견을 제시했으며, LSEG 데이터에 따르면 중간 목표 주가는 2.42달러이다.