종합 6-비디오 게임 제조업체 EA, 약 500억 달러 가치로 비공개 전환을 위한 사전 협의 중

Milana VinnㆍZaheer Kachwala

9월26일 (로이터) - 이 문제에 정통한 소식통에 따르면 "FC", "배틀필드" 등의 타이틀을 개발한 비디오 게임 퍼블리셔인 Electronic Arts EA.O가 약 500억 달러의 가치로 비공개 전환을 위한 협상을 진행 중이다.

소식통에 따르면 사모펀드인 실버 레이크, 사우디아라비아 공공투자펀드, 재러드 쿠슈너의 어피니티 파트너스 등 투자자 그룹이 이르면 다음 주에 이 퍼블리셔를 위한 계약을 공개할 수 있다고 금요일에 밝혔다. 이 거래가 성사되면 사상 최대 규모의 레버리지 바이아웃이 될 것이다.

이번 비공개 인수 제안은 게이머들이 지출에 까다로워지면서 비디오 게임 업계의 침체를 극복하기 위해 핵심 스포츠 포트폴리오와 액션 슈팅 게임 지적 재산에 막대한 기대를 걸고 있는 EA에게 중요한 시기에 이루어졌다.

EA는 디테일한 비주얼과 격렬한 전투로 팬들의 찬사를 받고 있으며 많은 분석가들이 수백만 장이 판매될 것으로 예상하는 인기 슈팅 게임 프랜차이즈의 최신작인 '배틀필드 6'와 축구 타이틀인 'FC 26'에 큰 기대를 걸고 있다.

EA를 비공개로 전환하는 계약은 또한 Activision Blizzard와 Zynga와 같은 거대 기업이 더 큰 기업에 인수되어 상장된 비디오 게임 회사의 수가 더 줄어든 후 업계 내 통합을 더욱 공고히 할 것이다.

"EA는 현금 흐름이 상당히 일정하고 EA의 연간 타이틀은 예측 가능한 매출/수익성을 제공한다"라고 D.A. Davidson & Co의 애널리스트 와이어트 스완슨은 말했다.

EA의 주가는 금요일에 약 15% 상승 마감했다.

대형 M&A도 2025년에 이사회의 자신감, 통합 논리, 저렴한 자본이 마침내 다시 줄을 서면서 반등하고 있다.

골드만삭스 사장 존 월드론은 주 초에 (link) 미국 메가딜이 주도하고 연준의 금리 인하로 자본 비용이 완화되는 등, 유기적 투자만으로는 어렵던 규모 확장, 시너지 창출, 전략적 재포지셔닝을 합병을 통해 더 쉽게 추구할 수 있는 조건이 조성되면서 CEO와 이사회가 2년간의 소강 상태 이후 "발 벗고 나서고 있다"고 말했다.

EA, 어피니티 파트너스, PIF는 로이터의 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다. 실버 레이크는 논평을 거부했다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 사위 쿠슈너가 설립한 어피니티 파트너스는 사우디아라비아, 카타르, 아랍에미리트에 있는 펀드로부터 투자를 받고 있다.

실버 레이크는 오랫동안 주요 기술 기업 인수로 잘 알려져 있으며 가장 큰 기술 중심 사모펀드 중 하나다.

월스트리트 저널은 지난 금요일 이 거래 협상에 대해 처음 보도했다.

게임에 대한 사우디의 베팅 확대

PIF는 사우디 국부펀드이며 세계 최대 엔터테인먼트 산업에서 영향력을 확대하기 위해 게임 부문인 Savvy Games Group을 통해 비디오 게임 회사를 인수하거나 주요 투자에 나섰다.

이러한 투자는 사우디의 '비전 2030' 전략의 일환으로 석유를 넘어 사우디 경제를 다각화하기 위한 노력의 일환이기도 하다.

분석가들은 PIF의 EA에 대한 관심이 전 세계적으로 큰 인기를 끌고 강력한 수익 잠재력을 지닌 축구 프랜차이즈 'FC' 등을 포함하는 EA의 높은 인지도의 스포츠 포트폴리오에서 비롯된 것으로 보고 있다.

뉴욕대학교 스턴 경영대학원의 게임 교수인 주스트 반 드루넨은 "사우디아라비아의 PIF에 있어 이번 계약은 게임을 스포츠나 영화만큼이나 중요한 글로벌 영향력을 가진 문화 인프라로서 확고히 할 것이다"라고 말했다.

사우디아라비아는 비디오 게임과 함께 e스포츠와 경쟁 게임에 많은 투자를 해왔으며, e스포츠 재단은 내년에 EA가 파트너로 참여하는 새로운 국가 중심 토너먼트(link)를 개최할 예정이라고 발표했다.