종합 3-블랙스톤의 지원을 받은 레전스, 32억 달러 가치의 변동성 높은 데뷔작

Echo WangㆍAtharva Singh

9월12일 (로이터) - 블랙스톤이 지원하는 BX.N 엔지니어링 및 유지보수 서비스 제공업체인 레전스 LGN.O의 주가는 신규 상장으로바쁜 한 주를 보낸 후 금요일 변동성이 큰 거래에서 기업 공개 가격보다 약 12% 상승했습니다 (link).

주가는 공모가 28달러 이하에서 시작하여 뉴욕 오후 거래에서 30.50달러로 반등하여 마감했으며, 이전 서류에 상장된 발행 주식을 기준으로 약 32억 달러의 시장 가치를 기록했습니다.

캘리포니아 산호세에 본사를 둔 이 회사는 하루 전 주당 25~29달러 범위 내에서 2,600만 주를 주당 28달러에 판매하여 7억 2,800만 달러 ( (link) ) 를 모금했습니다 .

분석가들은 노동절 이후의 기업 공개 물결은 몇 년 만에 가장 바쁜 시기 중 하나가 될 것이며, 그 모멘텀은 2021년에 보였던 급증에 필적할 수 있다고 말합니다. 여러 데뷔 기업이 첫날 큰 폭의 상승세를 보였지만, 눈에 띄는 상장은 대부분 사모펀드 소유 기업이 아닌 벤처 캐피탈 지원 기업에서 이루어졌습니다.

"레전스는 상당한 부채를 안고 있으며, 최근의 역사를 보면 투자자들은 세일포인트(SAIL.O), 니큐(NIQ.N), 맥그로힐(MH.N)의 부진한 데뷔 이후 유사한 사모펀드 지원 거래에 대해 뒤로 물러났습니다."라고 기업 공개 부티크의 수석 연구 분석가인 Jeff Zell이 말했습니다.

2020년에 사모펀드인 Gemspring Capital로부터 레전스를 인수한 블랙스톤은 더 많은 포트폴리오 기업을 시장에 선보이기 위한 광범위한 노력의 일환으로 레전스를 상장하고 있습니다. 블랙스톤이 관리하는 펀드는 기업 공개 이후 약 74%의 의결권을 보유할 것으로 예상되었습니다.

세계 최대 대체 자산 운용사인 이 회사는 2021년부터 가장 바쁜 기업 공개(link)를 추진할 계획이라고 밝혔습니다.

난방, 환기, 공조 및 에너지 효율 솔루션과 같은 시스템을 설계하고 설치하는 Legence는 생명 과학 및 데이터 센터를 포함하여 기술적으로 까다로운 건물로 빠르게 성장하는 부문에 집중하고 있습니다.

"데이터 센터는 지난 몇 년 동안 우리 사업에서 성장하는 분야였으며, 특히 하이퍼스케일러 AI 데이터 센터에서 서버를 냉각하는 데 사용되는 기술이 공냉식 시스템에서 직접 액체에서 칩 시스템으로 전환됨에 따라 우리 조타실에 바로 적용되고 있습니다."라고 Legence의 최고 경영자 Jeffrey Sprau는 로이터와의 인터뷰에서 말했습니다.

서류에 따르면, 레전스는 2025년 상반기 11억 달러의 매출에 2,650만 달러의 순손실 ( (link) )을 기록했는데, 이는 전년 동기 9억 8,960만 달러의 매출에 880만 달러의 손실을 기록한 것과 비교하면 큰 차이가 납니다.