종합 6-파라마운트 스카이댄스, 워너 브라더스 디스커버리 인수 입찰 준비 중, 소식통에 따르면

Jody GodoyㆍAnirban SenㆍDawn ChmielewskiㆍZaheer Kachwala

9월11일 (로이터) - 파라마운트 스카이댄스 PSKY.O가 워너 브라더스 디스커버리 WBD.O 인수 입찰을 준비 중이라고 이 사안에 정통한 소식통이 목요일 로이터에 밝히면서 두 유서 깊은 할리우드 스튜디오를 하나로 모으고 엔터테인먼트 산업을 재편할 가능성이 있다고 전했다.

익명의 소식통을 인용해 이 소식을 처음 보도한 월스트리트 저널에 따르면 워너 브라더스 디스커버리 인수는 스카이댄스 대표 데이비드 엘리슨과 그의 아버지인 억만장자 오라클 공동 창업자 래리 엘리슨이 포함된 엘리슨 가문의 지원을 받게 될 것이라고 합니다.

스카이댄스가 파라마운트 글로벌을 84억 달러에 인수한 지 불과 몇 주 만에 이루어진 이 대담한 입찰은 슈퍼맨과 니켈로디언의 스폰지밥 스퀘어팬츠 같은 DC 코믹스 슈퍼 히어로, "매트릭스"와 "스타트렉" 같은 공상 과학 프랜차이즈, 그리고 두 개의 주요 뉴스 네트워크인 CBS 뉴스와 CNN을 하나로 통합하여 가장 유명한 엔터테인먼트 브랜드를 하나의 기업 아래에 통합하게 됩니다.

"이번 계약은 아무도 예상하지 못했지만 모두가 예견했던 속편과 같은 할리우드 작품입니다."라고 eMarketer의 애널리스트 제레미 골드먼은 말합니다.

WSJ은 아직 어떤 제안도 제출되지 않았으며 계획은 여전히 무산될 수 있다고 보도했습니다.

하지만 이 소식이 전해진 후 워너 브라더스 디스커버리의 주가는 30%까지 급등했고 파라마운트의 주가는 15%나 뛰었습니다. 파라마운트와 워너 브라더스는 이 보도에 대한 논평을 거부했습니다.

워너 브라더스 디스커버리는 미디어 사업을 재편하여 쇠퇴하고 있는 케이블 TV 사업을 스튜디오와 스트리밍 부문에서 분리하고 있습니다.

그러나 스카이댄스는 워너 브라더스 영화 스튜디오, HBO, CNN 등 워너 브라더스 디스커버리의 모든 미디어 자산을 대부분 현금 거래로 인수하려고 한다고 WSJ은 보도했습니다.

"WBD 주주 입장에서는 자슬라브의 구조조정 마법(어쩌면)이 성과를 거둘 때까지 기다리는 것보다 현금이 풍부한 엑시트가 훨씬 더 매력적입니다." 라고 eMarketer의 골드만은 말했습니다. 이는 워너 브라더스 디스커버리의 케이블 사업을 스튜디오와 스트리밍 사업에서 분리하여 4년 전에 이루어진 합병을 취소하려는 최고 경영자 David Zaslav의 계획을 언급했습니다.

이 거래가 성공하면 할리우드에서 가장 유명한 두 스튜디오와 스트리밍 서비스인 HBO MAX 및 Paramount+가 한데 모이게 됩니다.

두 회사가 힘을 합쳐 독과점 우려를 해소하려면 도널드 트럼프 미국 대통령(link)의 오랜 동맹인 래리 엘리슨의 막대한 자금력과 정치적 영향력이 필요합니다.

이 잠재적 입찰은 TV 시청률과 광고 수익이 감소함에 따라 전통적인 플레이어들이 규모를 늘리고 스트리밍 서비스를 강화하기 위해 경쟁하면서 미디어 부문의 경쟁이 심화되고 있음을 강조합니다.

이들은 스트리밍 서비스를 통해 인재와 가치 있는 스포츠 판권을 놓고 경쟁하는 거대 기술 기업인 Apple AAPL.O와 아마존.com AMZN.O와 치열한 경쟁에 직면해 있습니다.

법률 전문가들은 이러한 거래가 반독점 조사를 받을 가능성이 높다고 말했습니다.

워싱턴의 반독점 변호사 안드레 발로우는 "법무부는 이번 합병이 소비자 가격 상승, 제작자의 협상력 감소, 콘텐츠 다양성 감소로 이어질 수 있는지 여부를 조사할 것"이라고 말했습니다. "동시에 트럼프 행정부의 법무부 반독점국은 이전 바이든 시대의 공격적인 입장에 비해 이번 거래에 대해 더 관대할 수 있습니다."

이 합병은 독립 메이저 스튜디오의 수를 줄여 합병 법인이 극장 개봉, 홈 엔터테인먼트 및 콘텐츠 라이선싱 분야에서 더 큰 시장 점유율을 확보할 수 있게 될 것이라고 Barlow는 말했습니다( ). 두 회사의 케이블 사업을 합병하면 협상력이 높아져 케이블 사업자와의 광고 요금과 전송료가 더 높아질 수 있다고 그는 덧붙였습니다.

이 합병으로 넷플릭스 NFLX.O, 디즈니 DIS.N, 컴캐스트 CMCSA.O의 강력한 스트리밍 라이벌이 탄생할 것입니다.

'가능한 거래'

클라우드 대기업 오라클의 지분 41%를 보유해 세계 억만장자 순위 2위에 오른 래리 엘리슨(81세)은 이번 주 초에 재산이 1천억 달러 가까이 급등했습니다. 포브스에 따르면 목요일에 그의 재산은 3,600억 달러가 넘었습니다.

엘리슨 가족은 스카이댄스의 확장 자금 조달에 중요한 역할을 해왔습니다. 분석가들은 거래 규모와 파라마운트 스카이댄스의 대차대조표의 한계를 고려할 때 워너 브라더스 디스커버리 인수를 위해서는 상당한 민간 자금이 필요할 것이라고 말했습니다.

인수 제안 소식이 전해지기 전 파라마운트 스카이댄스의 시장 가치는 164억 달러였고, 워너 브라더스 디스커버리의 가치는 약 300억 달러였습니다. 워너 브라더스 디스커버리는 부채를 줄이기 위해 노력해 왔지만 여전히 약 300억 달러의 순부채를 보유하고 있으며, 연말까지 이 수치를 크게 줄일 것이라고 약속한 바 있습니다.

huber Research의 애널리스트 더글러스 아서는 "매우 실행 가능한 거래이며, 심지어 합리적일 수도 있다고 생각합니다."라고 말합니다. "물론 엘리슨 가족에게 현금이 부족한 것은 아닙니다. 그리고 모두가 스튜디오와 스트리밍의 통합에 대해 이야기하고 있습니다."

파라마운트가 스카이댄스 미디어와 합병한 후, 데이비드 엘리슨은 비용을 절감하고 어려움을 겪고 있는 파라마운트+ 서비스를 구조조정하면서 회사의 영화 슬레이트와 스트리밍 야망을 강화할 것이라고 말했습니다.