종합 4-데이포스, 123억 달러 규모의 토마 브라보 인수로 비상장 전환

Milana Vinn

8월21일 (로이터) - 사모펀드 회사인 Thoma Bravo는 인적 자원 소프트웨어 제공업체인 Dayforce DAY.N을 부채를 포함해 123억 달러에 인수하기로 합의했으며, 경영진은 이 거래가 회사의 AI 역량을 확장하는 데 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

단일 데이터 플랫폼에서 운영되는 Dayforce는 인공지능을 사용하여 기업이 노동 수요를 예측하거나 직원의 소진을 예측하는 데 도움을 준다고 이 회사의 CEO인 데이비드 오십은 목요일 인터뷰에서 이번 거래의 이점에 대해 자세히 설명하면서 로이터와의 인터뷰에서 말했습니다.

"비공개로 전환하면 더 많은 공간과 유연성, 리소스를 확보할 수 있어 가장 중요한 사안에 훨씬 더 집중할 수 있으며, 이를 통해 인적 자본 관리 분야의 AI 리더가 되는 데 더욱 박차를 가할 수 있습니다."라고 Ossip은 말했습니다.

로이터의 계산에 따르면 이번 거래 조건에 따라 Dayforce 주주들은 주당 70달러를 현금으로 받게 되며, 이는 111억 8,000만 달러의 주식 가치를 나타냅니다. 목요일에 발표된 이 제안은 거래 협상 소식이 처음 보도된8월 15일 종가를 기준으로 32.4%의 프리미엄이 붙은 가격입니다.

이번 거래는 오늘날 토마 브라보의 최대 규모의 비공개 인수 거래이지만, 데이포스와 토마 브라보의 협상은 수년 전부터 시작되었습니다.

토마 브라보는 데이포스의 설립자이기도 한 오십과 2012년 이전부터 알고 지냈는데, 당시 그의 소프트웨어 회사인 데이포스가 대형 인사 및 취업자 수 제공업체인 세리디언에 인수된 이후부터였습니다. 토마 브라보의 파트너인 타라 가길은 로이터와의 인터뷰에서 토마 브라보는 데이포스가 공공 시장에 진출하는 과정을 지켜보면서 주기적으로 비즈니스를 주시해왔다고 말했습니다.

토마 브라보는 약 1년 전 데이포스의 주가가 2021년 최고점 대비 50% 이상 하락한 50달러 중반에 거래되고 있을 때 공식적으로 기업 공개를 제안했다고 가길은 말했습니다.

"우리는 근본적으로 Dayforce가 보여주는 제품 차별화, 수익의 질, 반복적인 수익 성장에 대해 공개 시장이 회사를 인정하지 않고 있다고 믿습니다."라고 Gadgil은 Reuters에 말했습니다.

부채 부담 완화 가시화

소프트웨어 부문은 노동 시장 악화, 무역 관세, 불규칙한 지출로 인해 경제에 부담을 주는 상황에서 탄력적인 구독 서비스와 반복적인 수익으로 인해 투자 대상으로 부상했습니다 (link).

최근 몇 년 동안 인적 자본 관리 업계에서는 고객에게 제공되는 도구를 통합하고 강화하기 위한 인수를 통해 AI 기반의 단일 플랫폼 솔루션으로의 전환을 예고하는 거래가 잇따르고 있습니다.

페이첵스 PAYX.O는 연초에 경쟁사인 Paycor를 41억 달러 ( (link) )에 인수한다고 발표했고, Automatic Data Processing은 작년에 WorkForce Software를 약 12억 달러(link)에 인수했습니다.

분석가들은 이번 인수가 Dayforce의 부채 부담을 어느 정도 덜어줄 것이며, 토마 브라보의 막대한 자금력은 회사가 AI 개발을 가속화하고 국제적으로 확장하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다. Dayforce의 주가는 목요일에 약 2.4% 상승했습니다 .

블룸버그 뉴스는 목요일에 골드만 삭스가 인수를 지원하기 위해 60 억 달러의 부채 금융 패키지를 약속했다고이 문제에 대한 지식을 가진 사람을 인용하여 보도했습니다. 골드만은 이에 대해 논평을 거부했습니다.

이 부채에는 55 억 달러의 기간 대출과 5 억 달러의 회전 신용 시설이 포함되어 있으며 골드만이 다양한 대출 기관에 자금을 판매 할 수 있다고 보고서는 덧붙였습니다.

아부다비 투자청 자회사의 소수 투자를 포함하는이 거래는 내년 초에 마감 될 것으로 예상된다고 Dayforce는 말했습니다.

3월 31일 기준으로 약 1,840억 달러의 자산을 운용하고 있는 토마 브라보는 전 세계에서 가장 큰 소프트웨어 중심 투자사 중 하나입니다. 이 사모투자 회사는 530개 이상의 소프트웨어 및 기술 회사를 인수하거나 투자했습니다.