정정-종합 2-CVS, 비용 통제로 이익 전망치를 상향 조정하여 이익 달성 달성

Amina Niasse

뉴욕, 7월31일 (로이터) - CVS헬스 CVS.N은 목요일 의료비 상승에 대한 엄격한 감독으로 Aetna 건강 보험 사업의 실적이 개선됨에 따라 분기별 예상치를 상회한 후 연간 수익 예측을 올렸습니다.

낙관적인 회복 신호로 인해 일부 동종업계의 실망스러운 실적에 이어 개장 전 거래에서 주가가 8% 가까이 상승했습니다.

CVS는 작년에 재무 목표를 연이어 놓친 후 턴어라운드를 위해 노력하면서 3분기 연속으로 수익 목표를 상회했습니다. 이러한 문제는 65세 이상 또는 장애인을 대상으로 하는 메디케어 어드밴티지 플랜의 예상치 못한 의료비 급등과 약국 운영의 어려움에서 비롯된 것이었습니다.

최고 경영자 데이비드 조이너는 로이터와의 인터뷰에서 "이번 분기에 놀라운 일은 없습니다."라고 말했습니다.

10월에 최고 경영자로 임명된 조이너는 고용주나 퇴직자 단체를 통해 판매하는 메디케어 어드밴티지 플랜에서 비용이 증가했지만 이는 정확히 예상된 비용이라고 말했습니다. 그는 2026년에 이러한 플랜의 절반을 재조정하는 것을 목표로 하고 있다고 덧붙였습니다.

이 회사는 또한 전국 약국 체인 및 약국 혜택 관리 사업에서 성과가 개선되었다고 밝혔습니다.

에버코어 ISI의 애널리스트 엘리자베스 앤더슨은 "CVS는 이번 어닝 시즌에 지금까지 본 것 중 가장 깨끗한 실적을 기록했다"고 말했습니다.

유나이티드헬스 (link) UNH.N, 엘리밴스 (link) ELV.N, 센틴 (link) CNC.N 등 경쟁사들은 주로 저소득층을 위한 메디케이드 플랜에서 더 아픈 환자 프로필과 정부 지불률 불일치로 인해 2분기 의료 비용이 예상보다 높았다고 설명했습니다.

메디케어 어드밴티지 플랜에 대한 정부의 지불 압박은 올해 보험사의 마진을 압박했으며, 메디케어 및 메디케이드 서비스 센터는 가장 아픈 가입자에 대한 플랜 환급 방법에 대한 계산을 변경했습니다.

CVS Health의 Aetna 보험 사업은 2분기에 의료 손실률(의료 서비스에 지출된 보험료의 비율)이 약 89.9%에 달했다고 보고했습니다. 분석가들은 이 비율이 91.16%에 달할 것으로 예상했습니다.

이 회사는 비용 절감을 위해 올해 250개의 오프라인 약국을 폐쇄할 계획이며, 정부가 후원하는 건강 보험 플랜도 축소하고 있습니다.

조이너는 CVS의 노인을 위한 1차 진료 부서인 Oak Street Health가 이러한 규제 변화의 영향을 받고 있지만 관리 가능한 수준이라고 말했습니다.

케어마크 약국 혜택 관리자가 있는 CVS의 의료 서비스 부문의 매출은 기존 고객의 약품 조합과 플랜 갱신으로 인해 10.2% 증가했다고 회사는 밝혔다. 소매 약국 및 약물 주입 사업의 매출은 2분기에 12.5% 증가했으며, 이는 처방전 발행량 증가에 힘입은 것이라고 조이너는 말했습니다.

이 보험사는 2025년 연간 수익 전망을 주당 6.30달러에서 6.40달러로 상향 조정했는데, 이는 LSEG가 집계한 애널리스트 평균 추정치인 6.12달러에 비해 높은 수치입니다. 이 같은 전망치 상향 조정은 2분기 실적 덕분입니다.

이전에는 연간 주당 순이익을 6.00달러에서 6.20달러로 예상했었습니다.

CVS는 주당 1.81달러의 조정된 분기 순이익을 발표하여 예상치인 1.46달러를 상회했습니다.