스트리트 뷰: 마진 역풍을 완화하는 데 도움이 되는 하니웰의 성장 지렛대

7월25일 - ** 하니웰 HON.O는 항공우주 부품 및 유지보수 서비스에 대한 강력한 수요에 힘입어 목요일 2분기 실적에 대한 월가의 예상을 뛰어넘는 연간 전망치(link)를 상향 조정했습니다

확장 추진은 장기적인 보상 전에 마진을 압박 할 수 있습니다

** 씨티그룹 ("매수", 목표 주가: 265달러) 에너지 프로젝트 지연으로 인한 단기 마진 압박과 인플레이션 및 관세로 인한 비용 역풍을 일시적인 장애물로 보고
** HON의 신중한 가격 책정 조치와 생산성 측정이 마진 확대 잠재력을 뒷받침할 것이라고 덧붙임

** JP모간 ("중립", 목표 주가: $222) "2025년에 어느 정도 성과를 거둘 것으로 예상되는 유기적 성장에 대한 새로운 초점이 마진과 균형을 이루면서 예상대로 수익에 도달하지 못할 수 있다는 우려가 남아 있습니다."

** 오펜하이머 ("수행") 3개 독립 기업의 강력한 프로필을 가치 창출 기회로 보고 있지만, 그 혜택은 2026년 하반기까지 시간이 걸릴 수 있습니다

** 모닝스타 (공정가치: 210달러) "회사의 모든 부문은 무형 자산과 전환 비용에 의해 주도되는 경제적 해자를 보유하고 있으며, HON이 성장함에 따라 수익성 높은 애프터마켓 수익을 창출할 수 있는 설치 기반도 증가하고 있다"
** HON의 사업 부문이 최소한의 중복을 공유하기 때문에 분리를 통해 각 사업이 빛을 발할 것이라고 덧붙임