종합 4-패키징 코퍼레이션, 그레이프의 컨테이너 보드 사업부 18억 달러에 인수

Aatreyee Dasgupta

7월01일 (로이터) - 패키징 코퍼레이션 오브 아메리카 PKG.N은 화요일에 소비재 및 산업 제품 배송에 사용되는 자재에 대한 생산 능력을높이기위해 동종 기업인 그레이프 GEF.N의 컨테이너 보드 사업을 18억 달러에인수할 것이라고 밝혔습니다.

그레이프의 주가는 6% 상승했고, 패키징 코퍼레이션은 8% 상승했습니다.

이 거래의 수익금은 부채 상환에 사용될 것이며 Greif의 지속 가능성 전략인 "Built to Last"에 부합할 것이라고 회사는 별도의 성명에서 밝혔습니다.

패키징 코퍼레이션은 이번 거래가 완료된 직후, 아마도 이번 회계연도 3분기 말부터 수익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이 회사는 약 80만 톤의 생산 능력을 갖춘 Greif의 컨테이너 보드 공장 2곳과 8개의 시트 공급기 및 골판지 공장을 이용할 수 있게 됩니다.

채권 리서치 회사인 김미 크레딧(Gimme Credit)의 수석 애널리스트인 제이 쿠싱은 "이번 거래로 PKG의 컨테이너보드 생산 능력이 600만 톤으로 늘어나고 북미 컨테이너보드 시장이 더욱 통합되어 인터내셔널 페이퍼와 스머핏 웨스트록의 마진에 긍정적인 영향을 미칠 것"이라고 전망했습니다.

이번 거래는 미국 관세로 촉발된 인플레이션과 거시경제 불확실성으로 인해 소비가 여전히 압박을 받고 있는 상황에서 포장재 회사들이 소비재 회사의 수요 약세에 대처하고 있는 시점에 이루어졌습니다.

"이 공장은 PCA의 시스템을 훌륭하게 보완하고 PCA의 지속적인 골판지 제품 성장을 뒷받침하는 컨테이너 보드를 제공할 것입니다. 최소한의 자본 투자로 상당한 시너지 효과를 거둘 수 있을 것으로 기대합니다."라고 패키징 코프의 CEO인 마크 코울잔은 말합니다.

이미 8개의 공장과 86개의 골판지 제품 공장 및 관련 시설을 운영하고 있는 패키징 코프는 거래 완료 후 2년 이내에 세전 이익을 통해 약 6,000만 달러의 시너지 효과를 거둘 것으로 예상하고 있습니다.

이 회사는 15억 달러의 신규 부채와 보유 현금으로 거래 자금을 조달할 계획이며, 거래가 완료된 후 3분기 말에는 핵심 수익의 1.7배에 달하는 순 부채를 갖게 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.