연준의 스트레스 테스트 성공으로 미국 은행들이 배당금을 받을 수 있는 길이 열리면서 상승세

6월30일 (로이터) - 월스트리트의 대형 은행들은 연방준비제도의 연례 건전성 검사를 통과한 후 월요일 개장 전 거래에서 상승하여 수십억 달러의 주식 환매와 배당금을 위한 발판을 마련했습니다.

중앙은행은 금요일에 미국 최대 은행 22곳이 향후 경기 침체를 견디고 대출을 계속할 수 있는 좋은 위치에 있으며, 스트레스 테스트 결과 기업들이 수 천억 달러의 손실을 입은 후에도 강력한 자본 수준을 유지하고 있는 것으로 나타났다고 (link) 밝혔습니다.

이 결과는 미국 대출기관이 경제 불확실성이 높아진 상황에서도 양호한 상태를 유지하고 있다는 강력한 신호이며, 정부 관리와 투자자들이 위기 상황에서도 은행이 계속 돈을 빌려줄 수 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다.

또한 스트레스 테스트를 통과하면 은행은 배당금과 자사주 매입을 포함한 주주 배당금 지급을 진행할 수 있는 청신호를 받게 됩니다.

"모든 참여 은행이 스트레스 테스트를 통과했습니다 (이는 놀라운 일이 아니었으며), 이는 그들이 원할 경우 자본을 반환 할 수있는 좋은 위치에 있다는 우리의 견해를 뒷받침합니다."라고 증권사 RBC 캐피털 마켓의 분석가들은 말했습니다.

뱅크 오브 아메리카 BAC.N의 주가는 개장 전 1.1% 상승했습니다. 경쟁사인 JP모간 체이스 JPM.N, 씨티그룹 C.N, 웰스파고 WFC.N도 0.5%~2% 상승했습니다.

투자 은행인 모간 스탠리 MS.N와 골드만 삭스 GS.N도 각각 0.4%와 2.5% 상승했습니다.

은행들은 2024년에 비해 2025년 스트레스 테스트에서 더 나은 성적을 거두었는데, 이는 부분적으로 올해 테스트가 덜 엄격했기 때문입니다. 이 테스트는 위기에 처한 경제를 시뮬레이션하기 때문에 테스트 전에 이미 실물 경제가 약간 약해져 있었기 때문에 시나리오가 덜 심각하게 끝났습니다.

"전반적으로 결과는 전반적으로 긍정적이었으며 모든 참가자의 자본 수익률 개선 배경을 뒷받침했습니다." 제프리스 애널리스트는 메모에서 스트레스 자본 완충은 8월까지 확정되지 않을 것이며 은행은 여전히 배당금 인상을 조정할 여지가 있을 수 있다고 덧붙였습니다.

2025년 테스트에는 상업용 부동산 가격이 30% 하락하고 주택 가격이 33% 하락하는 등 심각한 글로벌 경기 침체가 포함되었습니다. 이 테스트에서 실업률은 5.9% 포인트 상승한 10%로 치솟았습니다.

연방준비제도는 2008년 금융 위기의 재발을 막기 위해 2011년 미국 최대 은행들이 급격한 경기 침체를 견딜 수 있는지 측정하기 위해 도드-프랭크 스트레스 테스트를 실시했습니다.

은행들은 이 테스트가 지나치게 복잡하고 비용이 많이 들며 기업이 재무적으로 건전한 경우에도 자본 수익률을 제한한다고 주장하며 오랫동안 이 테스트에 반대해 왔습니다.

대형 은행을 추적하는 S&P 500 은행 지수 .SPXBK는 올해 들어 지난 종가까지 약 12% 상승하여 벤치마크 S&P 500 .SPX의 5% 상승률을 앞질렀습니다.