종합 4-브라운앤브라운, 라이벌 브로커 액세시온과 100억 달러에 가까운 계약 체결

Arasu Kannagi Basil

6월10일 (로이터) - 보험 중개업체 브라운 앤 브라운BRO.N이 라이벌인 엑세션 리스크 매니지먼트를 98억 3천만 달러의 현금 및 주식 거래로 인수할 예정이며, 최근 업계 업체들이 통합을 모색하면서 일련의 대형 합병에 합류한다고 화요일에 밝혔다.

고도로 세분화된 업계에서는 소규모 인수가 일반적이지만, 이번 거래는 기업들이 시장 입지를 크게 강화하거나 경쟁력을 강화하기 위해 인수에 최고액을 지불할 의향이 있음을 강조합니다.

경제 불확실성으로 인해 전반적인 거래 활동이 위축되고 있지만 일부 기업은 장기적인 우선순위에 따라 인수 계획을 조심스럽게 추진하고 있습니다.

매사추세츠주 보스턴에 본사를 둔 Accession은 보험 업계 베테랑 마이크 크리스천이 1997년에 설립한 Risk Strategies의 모기업입니다. 또한 보험 도매업체인 One80 Intermediaries를 보유하고 있습니다.

두 회사 모두 보험사와 고객을 연결하며 영리 기업과 비영리 단체를 포함한 다양한 고객층을 확보하고 있습니다.

브라운앤브라운은 40억 달러의 자본 조달과 여러 테넌트에 걸쳐 40억 달러의 채권 발행을 통해 인수 자금을 마련할 계획입니다. 주가는 장 초반 0.6% 하락했습니다.

미들 마켓 추진

이번 인수를 통해 브라운앤브라운의 손해보험 및 직원 복리후생 보험 사업 부문이 더욱 강화되는 동시에 미들마켓 부문에서의 입지가 강화될 것으로 기대됩니다.

이 부문은 다국적 기업보다는 작지만 일반적인 중소기업보다는 규모가 큰 기업을 대상으로 합니다.

미국과 캐나다 전역에 5,000명 이상의 보험 전문가를 보유하고 있는 Accession은 주로 미들마켓 부문에서 활동하며 190개 이상의 기업 인수를 완료했습니다.

이 그룹은 2024년에 17억 달러의 조정된 잠정 수익을 보고했으며 157억 달러의 보험료를 기록했습니다.

브라운앤브라운의 CEO인 파월 브라운은 애널리스트들에게 이번 인수가 다음 중간 목표인 80억 달러 이상의 매출을 향한 여정에서 "중요한" 단계가 될 것이라고 말했습니다.

그는 지난 수년간 인수를 통해 플로리다에 본사를 둔 이 회사는 2000년 약 3억 달러의 매출에서 작년에는 거의 50억 달러로 성장하는 데 도움이 되었다고 말했습니다.

브라운에 따르면 두 회사는 어느 한 분야에 집중하거나 겹치는 부분이 "상당"하지 않습니다.

약 13억 달러의 브라운 앤 브라운 주식이 매각 주주들에게 발행될 예정이며, 약 2억 5천만 달러는 2015년 바이아웃 회사인 콜버그로부터 리스크 전략의 대주주를 인수한 사모펀드 켈소에게 돌아갈 예정입니다.

2025년 3분기에 마무리될 것으로 예상되는 이 거래에 따라 Brown & Brown은 프로그램과 도매 중개 부문을 새로운 전문 유통 부문으로 통합할 예정입니다.

이번 거래에는 BofA 증권, JP 모간 증권, 스캐든, 아프스, 슬레이트, 미거 앤 플롬이 브라운앤브라운에 자문을 제공했습니다.