스트리트 뷰: Costco의 가치는 높은 비용을 견딜 수 있는 능력에 있습니다

5월30일 - ** 소매 체인 코스트코 홀세일 COST.O는 목요일에 3분기 수익과 매출에 대한 애널리스트의 기대치를 (link) 놓쳤지만 "최후의 수단"으로 가격을 인상 할 것이라고 말했습니다

** 소매 업체들이 공급망 변화로 인해 더 높은 비용을 처리함에 따라 라이벌 월마트 WMT.N은 (link) 비용 인상을 시작해야 할 것이라고 말했고 Target TGT.N은 (link) 연간 전망을 삭감했습니다

** 해당 주식을 다루는 39개 증권사의 평균 주가수익비율은 1,095달러 - LSEG가 집계한 데이터입니다

코스트코를 차별화하는 멤버십 모델과 가치 기회

** 모건스탠리 ("비중확대", 목표 주가: 1,225달러) 결과는 코스트가 규모를 활용해 인플레이션 압력을 상쇄하고 경쟁사와의 가격 격차를 확대하며 "클럽 모델"을 통해 시장 점유율을 확보하고 있음을 보여준다

** "... 시장은 관세 및 거시적 역풍을 극복하고 시장 점유율을 확보 할 수있는 더 강력한 플레이어에게 프리미엄을 지불하면서 품질과 가시성을 보상합니다." - 증권사

** D.A. 데이비슨 ("중립", 목표 주가: $1,000) 관세가 이 회사에 가치 기회를 제공한다고 말함; 필요한 경우 비용을 전가한 후에도 이 회사는 경쟁사에 비해 가격 격차가 더 커질 가능성이 높습니다

** 고든 하스켓 ("구매", 목표 주가: $1,200) 코스트코는 가능한 경우 가격을 낮춰 "후광 효과"를 가져왔다고 말합니다

** 텔시 자문 그룹 ("아웃퍼폼", 목표 주가: 1,100달러) 새로운 클럽 개설, 일상용품 가격 인하, 주유소 영업시간 연장, 디지털 기능 강화 등의 조치를 통한 코스트의 성장으로 회원들에게 더욱 친숙하게 다가갈 수 있게 되었다고 말합니다