단독-E*트레이드, 미국 소액 투자자 대상 스페이스X IPO 주식 매각 주도 협상 중... 소식통

Echo WangㆍAnirban Sen

뉴욕, 4월01일 (로이터) - 이 문제에 정통한 두 사람에 따르면, 모건 스탠리의 E*트레이드는 올해 말로 기대되는 기업공개(IPO)에서 (link) 로켓 제조업체의 주식을 미국 일반 투자자에게 판매하는 것을 주도하기 위해 스페이스X와 협상 중이며, 경쟁 증권사 로빈후드와 SoFi보다 우위를 점할 수 있을 것이라고 한다.

스페이스X IPO는 역사상 최대 규모가 될 것으로 예상되지만 (link), 월스트리트에서 가장 큰 두 개의 증권사는 그 중 일부를 얻지 못할 수도 있다. 로빈후드와 SoFi는 모두 이번 거래에서 역할을 제안했지만, 스페이스X는 이들을 완전히 배제하는 것을 고려하고 있다고 회담이 비공개이기 때문에 신원을 밝히지 말 것을 요청한 관계자들은 전했다. 인수자들이 자체 채널을 통해 소매 수요를 끌어들일 것으로 예상되는 가운데, 2023년 Arm Holdings의 ARM.O (link) 550억 달러 IPO와 99억 달러 규모의 인스타카트 (link) 데뷔 등 주요 상장사에서 고정적인 자리를 차지해 온 플랫폼들이 빠진 것은 이례적이다.

이 문제에 정통한 두 사람에 따르면, 이번 거래의 주요 인수자인 모건 스탠리는 소액 미국 개인 투자자를 위해 마련된 주식의 상당 부분을 자체 중개 플랫폼인 E*트레이드를 통해 처리할 것으로 예상되며, 잠재적으로 경쟁 중개 회사인 로빈후드 HOOD.O와 SoFi SOFI.O를 밀어낼 수 있을 것으로 보인다. 거래를 인수하는 은행과 연계되어 있지 않은 두 회사는 일부 판매를 처리하기 위해 계속 논의 중이라고 이들은 전했다. 세 플랫폼 모두 주로 소액 소매 주문을 처리한다.

논의 내용이 기밀이라 익명을 요구한 소식통은 이 계획이 최종적인 것이 아니며 향후 몇 달 내로 스페이스X의 기업공개가 가까워지면 변경될 수 있다고 경고했다.

뮤추얼 펀드 회사인 피델리티도 거래 플랫폼에서 일부 주식을 분배할 기회를 얻기 위해 경쟁하고 있다고 한 소식통은 전했다.

로빈후드, 모건 스탠리, 소파이, 피델리티는 논평을 거부했다. 스페이스X는 로이터의 논평 요청에 응답하지 않았다. 로이터 기사가 보도된 후 머스크는 자신의 X 소셜 미디어 플랫폼에서 소매 중개업체의 역할에 대한 질문을 받았다. 그는 트위터에 "이 보도는 거짓이다"라는 글을 올렸지만 자세한 설명은 하지 않았다.

E*트레이드, 주요 승리 눈앞

스페이스X IPO에서 주도적인 역할을 맡게 된다면 최근 몇 년 동안 로빈후드, 찰스 슈왑, 인터랙티브 브로커스와 같은 상위 증권사와 시장 점유율 경쟁을 벌여온 E*트레이드에게 중요한 승리가 될 것이다. 최근 몇 달 동안 시장 변동성이 커지면서 브로커의 거래 활동이 활발해졌다.

모건 스탠리는 2020년에 E*트레이드를 130억 달러에 인수해 은행 사상 최대 규모의 인수합병 중 하나가 됐다. 지난 10년 동안 월스트리트의 강자인 모건 스탠리는 자산 관리 및 투자 은행 사업에 대한 의존도를 낮추기 위해 소매 시장 공략에 큰 노력을 기울여 왔다.

이 접근 방식은 사내 플랫폼을 통해 더 많은 소매 할당량을 확보하려 했던 과거 거래에 대한 모건 스탠리의 플레이북을 반영할 것이라고 한 관계자는 전했다.

스페이스X는 창업자 일론 머스크의 열렬한 팬덤을 활용해 개인 투자자들이 수익을 창출할 수 있도록 주식의 최대 30% (link) 를 따로 배정하는 방안을 고려하고 있다.

이 할당량의 상당 부분은 인수 은행이 서비스를 제공하는 개인 자산 및 고액 자산가 고객에게 돌아갈 것으로 예상되며, 나머지 일부인 소액, 자기 주도형 소매 부문은 E*트레이드, 로빈후드, SoFi가 경쟁하고 있다.

개인 투자자는 일반적으로 주문의 5%에서 10% 정도의 작은 부분만을 차지하며, 은행은 주로 대규모 주문을 하는 자산 관리자나 헤지펀드와 같은 대형 기관 투자자로부터 자본을 조달하는 데 집중한다.

일부 스페이스X 투자자들은 불투명한 비상장 기업 주식 유통시장을 통해 판매된 회사 주식을 실제로 보유하고 있는지 우려하고 있다고 로이터 (link) 가 3월 초에 보도한 바 있다.