단독-소식통: E*트레이드, 美 소액 투자자에 스페이스X IPO 주식 매각 주도 협상 중

Echo WangㆍAnirban Sen

뉴욕, 3월30일 (로이터) - 이 문제에 정통한 두 소식통에 따르면, 모간스탠리의 E*트레이드가 올해 말 예정된 스페이스X 기업공개(IPO)(link)에서 로켓 제조업체의 주식을 미국 일반 투자자에게 판매하는 것을 주도하기 위해 스페이스X와 협의 중이며, 이는 경쟁 증권사인 로빈후드 Markets와 SoFi보다 우위를 점하게 한다.

스페이스X IPO는 역사상 최대 규모가 될 것으로 예상되지만 (link), 월스트리트에서 가장 큰 두 개의 증권사는 그 중 일부를 얻지 못할 수도 있다. 로빈후드와 SoFi는 모두 이번 거래에서 역할을 제안했지만, 회담이 비공개였기에 신원을 밝히지 말 것을 요청한 이들은 스페이스X가 이들을 완전히 배제하는 것을 고려하고 있다고 말했다. 인수자들이 자체 채널을 통해 소매 수요를 끌어들일 것으로 예상됨에도 불구하고, 2023년 Arm Holdings의 ARM.O(link)의 550억 달러 IPO와 99억 달러 규모의 인스타카트(link) 데뷔 등 주요 상장사에서 고정적인 자리를 차지했던 플랫폼들이 빠진 것은 이례적인 일이다.

이 문제에 정통한 두 소식통에 따르면 이번 거래의 주요 인수자인 모간스탠리는 소액 미국 개인 투자자를 위해 마련된 주식의 상당 부분을 자체 중개 플랫폼인 E*트레이드를 통해 라우팅할 것으로 예상되며, 잠재적으로 경쟁 중개 회사인 로빈후드 HOOD.O와 SoFi SOFI.O를 밀어낼 수 있을 것으로 보인다. 거래를 인수하는 은행과 연계되어 있지 않은 두 회사는 일부 판매를 처리하기 위해 계속 논의 중이라고 두 소식통은 전했다. 세 플랫폼 모두 주로 소액 소매 주문을 처리한다.

논의가 기밀이기 때문에 익명을 요구한 소식통은 이 계획이 최종적인 것이 아니며 몇 달 후 스페이스X의 IPO가 가까워지면 변경될 수 있다고 경고했다.

뮤추얼 펀드 회사인 피델리티도 거래 플랫폼에서 일부 주식을 배포할 기회를 얻기 위해 경쟁하고 있다고 한 소식통은 전했다.

로빈후드, 모간스탠리, SoFi, 피델리티는 논평을 거부했다. 스페이스X는 논평 요청에 응답하지 않았다.

E*트레이드, 주요 승리 눈앞에 두다

스페이스X IPO에서 주도적인 역할을 맡게 된다면 최근 몇 년간 로빈후드, 찰스슈왑, 인터랙티브브로커스와 같은 상위 증권사와 시장 점유율 경쟁을 벌여온 E*트레이드에게 큰 승리가 될 것이다. 최근 몇 달 동안 시장 변동성이 커지면서 브로커의 거래 활동이 활발해졌다.

모간스탠리는 2020년에 E*트레이드를 130억 달러에 인수하여 은행 사상 최대 규모의 인수합병 중 하나가 됐다. 지난 10년 동안 월스트리트의 강자인 모간스탠리는 자산 관리 및 투자 은행 사업에 대한 의존도를 낮추기 위해 소매 시장 공략에 큰 노력을 기울여 왔다.

이 접근 방식은 사내 플랫폼을 통해 더 많은 소매 할당량을 확보하려고 했던 과거 거래에 대한 모간스탠리의 플레이북을 반영할 것이라고 한 관계자는 전했다.

스페이스X는 개인 투자자들이 창업자 일론 머스크의 열렬한 팬덤을 확보해 최대 30%의 주식(link)을 따로 확보하는 방안을 고려한다.

이 할당량의 상당 부분은 인수 은행이 서비스를 제공하는 개인 자산 및 고액 자산가 고객에게 돌아갈 것으로 예상되며, 나머지 일부인 소액, 자기 주도형 소매 부문은 E*트레이드, 로빈후드, SoFi가 경쟁한다.

개인 투자자는 일반적으로 주문의 5%에서 10% 정도의 작은 부분만을 차지하며, 은행은 주로 대규모 주문을 하는 자산 관리자나 헤지펀드와 같은 대형 기관 투자자로부터 자본을 조달하는 데 집중한다.

일부 스페이스X 투자자들은 불투명한 비상장 기업 주식 유통시장을 통해 판매된 회사 주식을 실제로 보유하고 있는지 우려한다고 로이터 통신이 3월 초 (link) 보도했다.