단독-티센크루프가 이르면 2026년에 자재 트레이딩 사업부를 매각할 수 있다고 소식통은 말한다

Christoph SteitzㆍTom Käckenhoff

프랑크푸르트/뒤셀도르프, 2월18일 (로이터) - 티센크루프는 이르면 올해 안에 자재 거래 부문을 분사, 상장 또는 매각할 수 있으며, 다수 매각 시 경영권을 유지하기 위해 사업체의 법적 형태를 변경하는 방안을 고려하고 있다고 이 문제에 정통한 세 명의 관계자가 말했다.

티센크루프 매출의 3분의 1 이상을 차지하는 티센크루프 머티리얼즈 서비스 (MX) 에 대한 심의는 방산 사업부 (link) 를 분사하고 철강 사업부 (link) 를 매각하기 위한 협상이 계속되는 가운데 미구엘 로페즈 CEO가 이끄는 그룹 개편의 또 다른 단계이다.

지난해 114억 유로 (135억 달러) 매출을 올린 MX는 이미 가을에 상장을 통해 분리될 수 있다고 한 관계자가 말했다.

티센크루프 TKAG.DE는 로이터에 보낸 성명에서 MX가 자본 시장 진출을 위한 준비가 "순조롭게 진행되고 있다"고 말했다. 이 회사는 이전에 해당 사업부를 위한 독립형 솔루션을 찾고 있다고 밝힌 바 있다.

MX의 잠재적 매각 시기와 법적 형태의 변경 가능성은 이전에 보고된 바 없다.

성공적인 매각의 한 가지 조건은 금속 및 기타 원자재 거래 외에도 창고 서비스를 제공하는 이 사업부가 3월로 끝나는 2분기 회계연도에 개선된 실적을 보여주고 있다는 점이라고 관계자들은 전했다.

티센크루프는 또한 MX에 대부분 매각되더라도 모기업이 통제권을 유지할 수 있는 구조인 이른바 '주식회사(KGaA)'의 법적 형태를 부여할지 여부를 검토하고 있다고 덧붙였다.

이 소식통은 논의가 진행 중이며 아직 확고한 결정이 내려지지 않았으며 세부 사항은 변경될 수 있다고 덧붙였다.

"어려운 환경 속에서도 머티리얼즈 서비스를 성공적으로 자본 시장에 내놓을 수 있다고 확신한다. 계획된 모든 거래와 마찬가지로 정확한 시기는 시장 상황에 따라 달라질 것이다."라고 티센크루프는 성명에서 말했다.

미국을 주요 시장으로 삼고 있는 MX는 그곳 경쟁사들 간 통합에 직면해 있다. 라이언슨RYN.N은 최근 올림픽 스틸ZEUS.O과 합병했으며 (link) 워딩턴 스틸WS.N은 클로크너 앤 코KCOGn.DE를 24억 달러에 인수할 계획인 (link) 등이다.

MX는 현재 릴라이언스 RS.N, 라이언슨/올림픽 스틸 (link), 클로크너에 이어 네 번째로 큰 철강 서비스 업체이다.

티센크루프는 성명에서 "우리는 시장에서 통합의 잠재력을 보고 있지만, 이러한 잠재력을 위험으로 보지 않고 오히려 머티리얼즈 서비스에 대한 기회로 보고 있다"고 말했다.

워딩턴의 클로크너 인수 제안은 해당 독일 기업을 핵심 이익의 8.5배 가치로 평가하는데, 이에 따르면 티센크루프 머티리얼즈 서비스는 거래에서 약 20억 유로의 가치를 가질 것으로 예상된다.

(1달러 = 0.8442유로)