정리-트럼프 제안 신용카드 금리 상한제, 소비자 대출 재편할까?

Manya Saini

1월12일 (로이터) - 도널드 트럼프 미국 대통령이 지지하는 신용카드 금리 1년 상한제 (link) 는 일부 소비자의 대출 비용을 줄일 수 있지만, 신용 가용성을 제한하고 은행 수익을 압박하며 소비자 대출의 경제를 재편할 수 있다.

트럼프는 금요일에 이 계획이 어떻게 시행될지는 자세히 설명하지 않은 채 상한제 도입을 요구했다. 반면 월스트리트 분석가들은 (link) 이러한 움직임은 입법이 필요하며 통과될 가능성이 희박하다고 말했다.

월스트리트에서 카나리아 워프에 이르는 금융주들은 월요일 이 소식에 (link) 하락했다.

신용카드 부채가 대출자에게 그토록 비싼 이유는 무엇인가?

소비자 금융 서비스 회사인 Bankrate에 따르면, 금리가 현재 평균 19.65%에 달하는 신용카드 부채는 특히 대출자가 잔액을 전액 상환하지 않고 최소 금액만 지불할 때 빠르게 복리화된다.

리볼빙 크레딧으로 알려진 이러한 형태의 대출은 이자 비용이 누적되고 잔액이 천천히 감소하기 때문에 소비자를 수년 동안 빚에 시달리게 할 수 있다.

서브프라임 대출자, 즉 신용 이력이 취약한 저소득층 대출자는 높은 이자율, 수수료 및 최소 상환액이 부채 감소를 더디게 만들기 때문에 신용 악순환에 빠질 위험이 특히 높다.

연방준비제도 보고서에 따르면 미국 신용카드 잔액은 9월 30일 마감된 3분기 말 기준 1조 2,300억 달러로 증가했다.

기존 잔액을 보유하고 있는 일부 소비자는 단기적으로 이자 부담 감소로 완화를 누릴 수 있다.

신용카드 이자율 상한이 미국 소비와 경제 성장에 영향을 미칠 수 있을까?

이자율 상한으로 인한 신용카드 대출 위축은 이자 부담이 낮아져 리볼빙 신용 주기에 갇힌 가계가 어느 정도 안도감을 느끼더라도 미국 경제의 핵심 동력인 소비자 지출에 부담을 줄 수 있다.

제프리스 애널리스트들은 메모에서 "소비자들이 카드사에 의해 제약을 받아 경제 전반의 소매 판매와 소비가 약화되어 GDP (국내총생산) 에 타격을 입게 될 것"이라고 썼다.

은행은 마진을 보호하기 위해 신용카드 대출을 축소할 수 있는데, 이자율 상한이 연체한 대출자에게 부과할 수 있는 금액을 제한하기 때문이다. 일부 카드 소지자의 채무 불이행으로 인한 손실을 상쇄하기 위해 추가 이자 수입에 의존하므로, 더 위험한 고객에게 수익성 있게 대출하기가 더 어려워진다.

트루이스트 증권은 메모에서 "이 법이 제정되면 서브프라임 신용 카드가 가장 큰 타격을 입어 사업이 수익성이 없어질 것으로 예상한다"고 썼다.

은행 업계 단체들은 공동 성명에서 이 법안이 "수백만 명의 미국 가정과 소상공인에게 피해를 줄 것"이라고 말했다.

은행과 소비자 대출기관은 어떤 영향을 받게 될까?

은행과 소비자 대출 기관의 경우 이자율 상한이 적용되면 가장 수익성이 높은 대출 사업 중 하나가 줄어들게 된다. Bankrate에 따르면 30년 고정 모기지의 평균 이자율이 6%를 조금 넘는 데 비해 신용카드 이자율은 30%까지 올라갈 수 있다.

분석가들은 이자율 상한제가 시행되면 은행과 카드 발급사의 이자 수입이 수십억 달러 사라질 수 있으며, 이로 인해 대출 기관은 카드 사업의 규모와 가격을 재고해야 한다고 말한다.

바클레이스 애널리스트들은 "이 법안이 시행되면 카드 수익성에 상당한 역풍이 불 것이며, 카드 발급사들이 특히 고위험 대출자에 대한 신용 한도를 의미 있게 강화하게 될 것"이라고 말했다.

신용카드 이자율 상한의 혜택을 받을 수 있는 사람은 누구인가?

규제가 심한 은행권에서 신용이 강화되면 일부 소비자, 특히 서브프라임 대출자들이 선구매, 후불제, 전당포, 심지어 사채업자에게로 몰리게 될 수 있다.

JP모건 분석가들은 "이 금리 상한은 문제의 근본을 해결하지 못할 것이며, 다른 무담보 소비자 상품에 상한이 적용되지 않는다면 소비자를 더 비싼 부채로 내몰 수 있다"고 말했다.

"은행에서 전당포 및 기타 비은행 소비자 대출 기관과 같은 다른 무담보 대출로 더 많은 대출을 밀어낼 수 있다."

신용 시장의 규제가 덜한 부분에서 대출을 받으면 이미 재정적 압박을 받고 있는 소비자들의 위험이 커질 수 있다.

일반적으로 소비자에게 이자를 부과하지 않고 가맹점으로부터 수익을 얻는 선결제 후구매 서비스는 최근 몇 년 동안 특히 젊은 대출자들 사이에서 인기가 급증했으며, 은행이 신용카드 대출을 제한하면 혜택을 볼 수 있다.